Виноградов Юрий Михайлович,
преподаватель Профессионального колледжа ДВФУ
Риски личных вложений
В каждой семье проблема «в чем и где хранить деньги» - не праздное занятие. Часто приходится планировать разовые крупные расходы заранее (поездки, покупка крупных вещей, учеба, и т.п.). Рынок предлагает физическим лицам различные инструменты по хранению и преумножению средств. Однако почти нигде не прописываются риски, с которыми сталкиваются вкладчики сразу после подписания договора с кредитной или иной организацией. На первый план всегда выходит реклама о высокой доходности и надежности предлагаемого финансового инструмента. В данной работе сделана попытка проанализировать риски, сопутствующие действия физических лиц при работе с основными финансовыми инструментами, обещающими дополнительные доходы. Управление личными средствами подчиняется общим экономическим законам. Начнем с рассмотрения основных формул формирования прибыли и убытков семьи. Формула успеха:
Доход минус расход - больше нуля (прибыль).
Формула неудачи:
Доход минус расход - меньше нуля (убытки).
Данные формулы определяют общую стратегию управления домашним хозяйством: 1
– управление объемами прибыли для погашения непредвиденных расходов в будущем, чтобы не выйти на убытки; - умение выйти из убытков на прибыль, используя различные финансовые инструменты (кредиты, помощь родственников, наследство и др.) Для начала рассмотрим риски инструментов, приносящих доход.
А. Увеличение доходов

1. Процентный доход
1.1 Вклады в банке (в рублях) Если у банка имеется лицензия на право принимать средства физических лиц во вклады, то данные вклады гарантированы на сумму до 1.4 млн. руб. Агентством по страхованию вкладов. Застрахованы также текущие счета физических лиц, если эти счета не используются к коммерческих целях(зарплатные проекты и т.п.) Доходы и расходы семьи часто не совпадают по времени. Поэтому для накопления соответствующей суммы средств необходимо откладывать на хранение свободные деньги различными суммами в различные финансовые инструменты. Свободные денежные средства можно разместить в три основных вклада: 1) вклад до востребования или деньги на пластиковой карточке (на ежемесячные расходы). На карточке не держать суммы, превышающие объём 1-2 месячных Ваших расходов. 2) срочный вклад на срок до 6-12 месяцев.(на расходы ближайших периодов.) Если появятся непредвиденные расходы, то потеря от недополученных процентов по вкладу будет не велика. 3) Срочный вклад на срок 1-2 года (на долгосрочные цели: машина, квартира, учеба детей и т.п.). Если ожидается снижение ставки по депозиту, 2
то можно подписывать договор на максимальный срок, предлагаемый банком. В этом случае Вы зафиксируете высокий процент на весь период вклада. Крупные вклады лучше держать в нескольких банках. Если какой-то банк обанкротится, то получить свои деньги можно будет только через 2-4 недели после того как Банк России определит новый банк. Т.е. в это время не будет возможности забрать деньги с вклада. Деньги, хранящиеся дома имеют наибольший риск быть утерянными в результате действия злоумышленников (как чужих, так и своих). 1.2 Вклады в кредитные союзы и общества Гарантии по вкладам нет, хотя декларативно они озвучиваются во всех рекламных роликах. Клиентов заманивают высокими ставками, которые значительно превышают банковские. При ухудшении финансового состояния кредитного союза все попытки вкладчиков или пайщиков забрать свои деньги наталкиваются на длительные судебные тяжбы сроком более 2-х лет. 1.3 Покупка облигаций компаний Высокодоходные облигации обычно сразу раскупаются «деловыми людьми». При банкротстве фирмы забрать свои деньги проблематично. Большая часть вложений в акции убыточна. Игроки в основном работают на спекуляциях на перепаде курсов. При покупке облигаций покупатель обязан платить комиссионные дилеру за каждую операцию по покупке или продаже облигации. 1.4 Покупка государственных облигаций Низкодоходные, но надежные ценные бумаги. Обычно выпускаются на несколько лет. При досрочном погашении банки удерживают свою комиссию, размер которой может полностью перекрыть ранее полученные проценты по купонным доходам облигации. 1.5 Сдача имущества в аренду Высока вероятность порчи оборудования и имущества очередным недобросовестным арендатором. Последующий ремонт может не перекрыть 3
полученных доходов от аренды. Возможны и иски соседей при сдачи в аренду квартиры. 1.6 Покупка недвижимости Необходимо очень хорошо знать рынок недвижимости и обладать значительными свободными средствами, если возникает желание торговать на этом рынке, т.е. заниматься перепродажами квартир. В настоящее время основные квартиры, быстро вращающиеся на рынке – это однокомнатные квартиры, цена на которые еще «подъемна» для молодой семьи. Основные риски этого рынка – порча квартиры, задержка строительства новостроя и др.
2. Нефиксированные доходы
Это доходы, которые мы не можем оценить на будущее из-за неопределенности поведения финансового инструмента (изменение курсовой стоимости иностранной валюты, акций и т.п.) 2.1 Покупка акций По мнению ведущих специалистов США и Европы фондовый рынок в ближайшие сроки ожидает обвал из-за безрассудной эмиссии наличных денег во всех ведущих странах мира (США, Европа, Китай, Россия и др.) На фондовом рынке уже более 60% торгов совершается не людьми (дилерами), а компьютерам, имеющими сходные программы действий. В результате на торгах происходит одновременное принятие одинаковых решений на покупку или продажу акций. Это приводит к резким всплескам или падениям котировок. Данные прыжки очень заманчивы для игроков на фондовом рынке для проведения краткосрочных спекуляций, что приводит к оттоку средств с кредитного рынка на фондовый рынок. Вероятность получения доходов по акциям не велика. При работе через дилера игрок теряет часть своего дохода, выплачивая комиссионные игровой площадке или дилеру. Доходность по акциям представлена дивидендами (процент от прибыли фирмы), которые выплачиваются акционерам по решению совета. 4
При эмиссии акции продаются акционерам по установленной цене размещения, которая в ближайшие полгода опускается на десятки процентов (акции Роснефти, Сбербанка России, ВТБ и др.). По мнению ведущих специалистов фондового рынка игрок в первое время потеряет около 10 000 долларов, прежде чем начнет понимать смысл торгов и начнет зарабатывать прибыль. При этом на 10 торгов обычно приходится 7-8 убыточных решений и только 2-3 решения приносят прибыль. Игрок должен проиграть минимальную сумму и перекрыть ее выигрышем по прибыльным решениям. В настоящее время большинство игроков перешли на короткие спекулятивные торги сроком от нескольких минут до 3-х дней. (Финам, ММВБ РТС и др.) Цена размещения акций часто превышает их номинал. Так очередное размещение акций Дальневосточного банка составляла 82 руб. при номинале в 11 руб. Размер дивиденда обычно не превышает 10-15%. Т.е. доходы на акцию не перекроют вложения. Основная надежда для инвестора – перепродать акцию при повышении ее цены на рынке, т.е сыграть на разности курсов покупки/продажи. 2.2 Покупка драгоценных металлов Аналогично акциям. Это долгосрочное вложение. Цена зависит от настроения рынка. Если на рынке тревога, то многие инвесторы начинают скупать драгметаллы, и цена на них начинает расти. 2.3 Покупка инвалюты Аналогично акциям. Инвалюта бывает срочно нужна при покупке крупных вещей с рук (машина, гараж и т.п.). Иностранная валюта может использоваться и как средство накопления при долгосрочном хранении. Основные риски: фальшивые банкноты, возможность потери или кражи, резкое падение курса в тот момент, когда Вам срочно понадобятся деньги. При длительном хранении инвалюты можно дождаться времени, когда произойдет резкий скачек ее курса к рублю. Чаще всего этот скачек не превышает суммы накопленных процентов по рублевому вкладу за период 5
ожидания роста курса инвалюты. Например. После 5 лет хранения инвалюта подскочила в цене на 50%. Если бы эти средства лежали в рублях на срочном вкладе, то доходность составила не менее 55 %, т.к. банк обновляет (увеличивает или уменьшает) процентную ставку по депозитам ежегодно. При размещении иностранной валюты во вклады вкладчик получает невысокий процент, надеясь на рост курсовой стоимости. 2.4 Покупка паев инвестиционных фондов (ПИФ) Риски покупки паев инвестиционных фондов выше рисков по акциям. Для рекламы в красочных буклетах обычно рекламируется значительный рост стоимости пая, который наблюдался несколько лет назад. В средствах массовой информации описывались случаи, когда отдельные работники ПИФов были неоднократно замечены на перекупке паев с целью продать по повышенной цене свои паи, а затем выкупить эти паи по сниженной цене. Кроме того при низкой доходности фондового рынка почти все держатели паев несут убытки. 2.5 Вложения в Общие Фонды Банковского Управления (ОФБУ) Банки используют деньги вкладчиков для операций на фондовом рынке. Вкладчики (дольщики) получают в виде дохода долю от дохода банка, вкладывающего их деньги в различные инструменты. Эти вложения не гарантированы. Банк обещает проценты выше процентов по вкладам, но указывает, что доходность по вложениям зависти от успешной работы банка с деньгами дольщика, т.е. доходность может быть и нулевой.
3. Вложения в образование
3.1 Собственное образование Повышение вероятности получить хорошее место работы. Образование должно отвечать на все требования времени. Получив соответствующее образование необходимо сразу искать работу по данному профилю, не терять время, т.к. полученные знания уже через некоторое время необходимо будет обновлять. 3.2 Образование детей 6
П о в ы ш а е т с я в е р оя т н о с т ь то го , ч то д е т и с т а н у т б о л е е самостоятельными и, возможно, могут быть поддержкой родителей в старости. Ребенок, который постоянно повышает свой уровень знаний обязательно найдет свое место в жизни.
4. Создание личного бизнеса
Участвовать только в объеме не более ½ - 1/3 Вашего бюджета. Вероятность банкротства малого предприятия очень велика. Нельзя все деньги бросать в дело, т.к. необходимо застраховаться и от неудач для спокойствия семьи и себя. Если есть запасные пути отхода при банкротстве, то это убережет Вас от нервных стрессов и потери здоровья.
5. Участие в чужом бизнесе.
Участвовать только в объеме не более ½-1/3 Вашего бюджета. Вероятность банкротства малого предприятия очень велика.
6. Деловые связи
Способствуют развитию Вашего бизнеса или удачного устройства на работу. Однако Вас могут вовлечь и в бестолковый бизнес (сетевой маркетинг, финансовые пирамиды и т.п.), который может значительно подорвать Ваш бюджет.
7. Вложение в собственное здоровье
Умеренные спортивные упражнения, диета, здоровый местный климат и чистые продукты питания, здоровый климат в семье и на работе – все это залог успешной деятельности, приносящей устойчивое финансовое благополучие. 7

Б. Уменьшение расходов
Формула успеха помимо управления доходами включает в себя и стратегию семьи по разумному расходованию полученных средств. Рассмотрим основные виды форм управления расходами
1. Ведение семейного бюджета
1.1. Сегодняшний доход нельзя проецировать на длительный срок. В настоящее время мировые кризисы наступают каждые 3-5 лет. Нет уверенности в любых производствах. 1.2. Откладывать регулярно с каждой зарплаты любую сумму (более 1 рубля). Если придерживаться данного правила, то появляется контроль над расходами. 1.3. Оценить свои расходы, проведя 3-4 месяца тотальный учет абсолютно по всем расходам. Выяснится интересная картина лишних расходов, которые делаются по привычке. 1.4. Планировать накопления на будущие покупки и мероприятия. Все крупные покупки должны быть актуальными для семьи на сегодня и в будущем. 1.5. Избегать кредитов, которые не перекрываются прибылью от вложения кредитных денег. Умерить свои аппетиты в покупке вещей и продуктов питания. Очень быстро квартира захламляется старыми вещами, а лишние продукты портятся или же приводят к увеличению веса. 1.6. Не закладывать свою квартиру под обеспечение кредита. При неудаче расчета за кредит можно оказаться на улице. 1.7. Не посещайте без надобности магазины. Невольно Вы настраиваете себя на покупку «лишь бы чего». 1.8. Внимательно анализируйте набор товаров, который Вы оплачиваете пластиковой картой. Не чувствуя в руках денег покупатель часто делает ненужные покупки, достигающие 30% от общей стоимости приобретаемых товаров. 8
1.9. Вовремя оплачивайте счета за коммунальные услуги и телефон. Накопление задолженностей может сделать сумму долга неподъемной.
2. Поручительство по кредитам других лиц
Поручаться по чужим кредитам можно в объеме, не превышающем 1/3 объема Ваших средств. Если заемщик не может вернуть кредит, то банк выставляет это требование на Вас в полном объеме. В этом случае лучше потерять 1/3 своих средств, чем подставить себя на крупную, сумму и подорвать бюджет и спокойствие семьи. Например. Ваша подруга взяла автокредит на покупку дорогой машины. Вы согласились стать ее поручителем по данному кредиту. В скором времени она врезается в другую дорогую машину с потерей своего здоровья и работы. Кредит, ремонт своей и чужой машины подруга оплатить не в состоянии. В этом случае кредит и проценты по кредиту в полном объеме обязан платить поручитель. Вы можете дать согласие на поручительство (чтобы не обидеть подругу и не подорвать свой бюджет) не на всю сумму кредита, а только на конкретную сумму, которая не превышает 1/3 ваших средств. В заключении можно отметить следующее: - для успешного ведения домашних финансов необходимо стремиться жить по формуле успеха, т.е. следить, чтобы расходы не превышали доходов семьи; - вкладывая свои средства в те или иные финансовые инструменты, вкладчик обязан заранее знать о всех рисках, сопровождающих вложения в данные инструменты - прежде чем вкладывать деньги в срочные финансовые инструменты необходимо иметь представление как вывести свои деньги из этого инструмента без существенных потерь для своего бюджета; - необходимо постоянно контролировать экономическое состояние кредитной или иной компании, которой Вы доверили свои средства. 9