Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО

"Сбербанк России"

Финансовое состояние предприятия -- это движение денежных потоков, обслуживающих

производство и реализацию его продукции.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать

свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,

необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их

размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с

другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой

устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою

деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом

состоянии.

В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между

стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования

(собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками -- это

сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность -- это внешнее проявление

финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной,

коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы

успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение

предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и

реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и

суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его

платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние

на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства

необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть

хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и

расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение

рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного

его использования.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Смысл финансового анализа -- в оценке и прогнозировании финансового состояния

предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Основные задачи финансового анализа:

1) оценка финансового состояния предприятия;

2) определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

3) прогнозирование финансового состояния предприятия;

4) обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового

состояния предприятия;

Различают внутренний и внешний финансовый анализ. Внутренний финансовый анализ

осуществляется работниками предприятия. Внешний финансовый анализ (аудит)

определяется интересами сторонних пользователей и проводится по публикуемым

данным финансовой отчетности.

Методы финансового анализа:

Метод финансового анализа - это система наиболее общих, ключевых понятий данной

науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования

финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Различают шесть основных методов финансового анализа:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с

соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или

нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели

дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального

анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных

статей баланса за отчетный период.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа - вычисление

удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на

определенную дату.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда

предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики

показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей

отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей

в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению

уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых

как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей,

получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых

коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их

динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль

играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые

активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели

обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели

являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии,

позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей

дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей

предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними

общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный

показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е.

заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и

обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный

показатель:

- для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными

(нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или

среднеотраслевыми показателями;

- выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового

состояния фирмы;

- определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового

состояния предпринимательской фирмы.

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может

осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа:

экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить

лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во

втором - проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более

детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель - получение оперативной, наглядной и простой оценки

финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными

словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не

предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы.

Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета

(отчетности).

Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового

отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических

коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах

деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность Ликвидность - это

наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. и

платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и

рентабельность Рентабельность - это относительный показатель экономической

эффективности., рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает

проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

Немалую роль в оценке финансовых результатов деятельности компании играет анализ

её финансового состояния по данным баланса. Его итог даёт ориентировочную оценку

суммы средств, которые можно получить за имущество. К примеру, если происходит

ликвидация Ликвидация - это прекращение деятельности предприятия предприятия.

Текущая стоимость активов соответствует рыночной конъюнктуре и подлежит отклонению

в любую из сторон, по сравнению с учётной. Особенно это может происходить в период

инфляции.

Анализ активов и пассивов ОАО «Сбербанка России»

Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является первой стадией

оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ баланса производится

дедуктивным методом - от общего к частному.

Для более детального анализа ОАО «Сбербанк России» будут приведены структуры и

динамики активов и пассивов. В которых обозначены показатели Банка за 2009-2011 год,

также рассчитан удельный вес и динамика приведенных показателей. Делаем расчет по

данным бухгалтерского баланса (по состоянию на 1 января 2010-2012г.) В структуре

активов доминирующими статьями на протяжении всего анализируемого периода

являются Чистая ссудная задолженность и Чистые вложения в ценные бумаги. Остальные

показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные

активы Суммарные активы - это сумма всех строк актива бухгалтерского баланса.

За анализируемый период (01.2010-01.2012г) совокупные активы увеличились на 42.3 %

и достигли 10 трлн.руб. Основой роста являлись кредиты клиентам и вложения в ценные

бумаги.

Доля средств находящаяся в Центральном Банке РФ постепенно увеличивалась в

среднем на 33% и на 01.2012 составила 151197млн.руб.(01.2010- 112238млн.руб., 01.2011

- 128925млн.руб.). Чистые вложения в ценные бумаги за 2010 год возросли на 69,7% и

составили на 01.2011 - 1851423млн.руб..После реализации портфеля ОБР объем ценных

бумаг сократился на 14,6% и на 01.2012 составил 1580627млн.руб. Денежные средства

увеличились с 270 396 млн. руб. за 2010 год на 19,2% и составили на 01.2011 - 322 303

млн.руб.. В период до 01.2012 продолжился их рост и на 01.2012 данное значение равно

492 881 млн. руб. , что почти на 53% больше показателя предыдущего года. Средства

вложенные в прочие активы увеличились за анализируемый период примерно на 40%, на

01.2012 составили - 126 452 млн.руб. Далее проведем горизонтальный и вертикальный

анализ пассива баланса, который представлен . В структуре пассивов доминирующими

статьями на протяжении всего анализируемого периода являются Средства клиентов и

Собственные средства Банка, в незначительной доли средства Центрального Банка РФ.

Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют

суммарные пассивы.

За анализируемый период (01.2010-01.2012г) совокупные пассивы увеличились на 42.3

% и достигли 10 трлн.руб. Основой роста являлись кредиты клиентам и средства

Центрального Банка РФ.

Собственный капитал увеличился на 452 389 млн.руб., и составил на 01.2012 - 10 419

419млн.руб. (01.2010 - 7 096 995млн.руб., 01.2011 - 8 523 247млн.руб.)

Сумма выпущенных долговых обязательств снизилась почти на 30% и составила на

01.2012 - 87 223млн.руб.(01.2010 - 122 853млн.руб., 01.2011 - 111 983млн.руб.)

Средства кредитных организаций возросли на 334 078млн.руб. и на 01.2012 составили

477 467млн.руб. (01.2010 - 143 389млн.руб., 01.2011 - 291 094млн.руб.)

Денежные средства выделяемые на прочие обязательства увеличились на 28% за 2010

год и еще на 10% за 2011, и составили на 01.2012 - 84 730млн.руб.

Резервы на прочие потери увеличились незначительно (2%).

Основной ресурсной базой Банка остаются депозиты физических лиц, доля которых в

общих обязательствах составляет наибольший процент.

Традиционно основным источником средств фондирования операций Банка оставались

средства клиентов. По итогам года их объем увеличился на 18,2% и составил около 7,9

трлн.руб.

Капитал Банка, рассчитываемый по Положению Банка России №215-П, увеличился на 24%.

Источник роста капитала - заработанная чистая прибыль. Достаточность капитала на 1

января 2012 года составила 15,0%.

Анализ доходов, расходов и прибыли ОАО «Сбербанк России»

Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и

субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база,

местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры,

уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с

государственными органами и отдельными их представителями, качество управления

банком, в том числе оперативность принятия управленческих решений, доступность

внешних источников дополнительных ресурсов, использование современных банковских

технологий, наличие филиальной сети, уровень контроля за текущими расходами банка,

уровень постановки внутри банковского контроля и анализа и т.д. рассмотрим динамику

доходов и расходов Сбербанка России за 2009-2011 гг., а также проведем анализ

полученных результатов.

Чистые процентные доходы выросли на 0,6% по сравнению с 2010 годом и до

15,1%(75932 млн.руб.) и по состоянию на 01.2012 год составили 575826 млн.руб.(01.2010 -

499894млн.руб., 01.2011-502833млн.руб.). Процентные доходы сократились на 1,8% в

2010 году, но в следствии активизации работы по сбору ранее недоплаченных % по

кредитам доходы возросли на 5,1% и на 01.2012 составили 837888 млн.руб. (01.2010 - 811

316 млн.руб., 01.2011 - 796 993 млн.руб.) Процентные расходы, за анализируемый период

снизились на 16,4%(49361млн.руб.) и на 01.2012 составили 262 062 млн.руб. (01.2010 - 311

423 млн.руб, 01.2011 - 294 160 млн.руб.). основой составляющей процентные расходы

являются процентные расходы по средствам физических лиц. Значительно увеличился

процентный доход по ценным бумагам за 2009 год на 87,9%, это объясняется ростом

вложений Банком средств в облигации Центрального Банка и корпоративные облигации

Облигации -это долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от

эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде

иного имущественного эквивалента.. Объем расходов на формирование резервов

значительно сократился за анализируемый период на 376 081 млн.руб.(97%) и составил на

01.2012 11240 млн.руб., на 01.2010 этот показатель был равен 387 321 млн.руб.

Сокращение чистого дохода от операций с ценными бумагами за 2009-2011 год связано с

уменьшение портфеля долговых ценных бумаг на 01.2010 чистые доходы от операций с

ценными бумагами составляли 17787млн.руб., на 01.2011 - 16554млн.руб, и на 01.2012 -

7388млн.руб. Чистый доход от операций с иностранной валютой начал постепенно

увеличиваться и возрос с 1 592 млн.руб до 9 036 млн.руб, за анализируемый период.

Эмитент- это организация, выпустившая ценные бумаги для развития и финансирования

своей деятельности.

Чистые комиссионные доходы возросли на 23,5% до 125 576 млн.руб (01.2012), их рост

обеспечил комиссионный доход полученный по операциям с банковскими картами,

расчетным операциям, эквайрингу. Эквайринг - это приём к оплате платёжных карт в

качестве средства оплаты товара, работ, услуг., зарплатных проектах, обслуживание

бюджетных счетов. Сократился объем комиссионных доходов по операциям с ценными

бумагами. Операционные расходы Банка возросли на 58,9% до 337 368 млн.руб

(01.2012).Более всего на рост операционных расходов повлияли: запланированный рост

расходов на содержание персонала; административно-хозяйственные расходы,

сопровождающие развитие бизнеса; отчисления в Фонд обязательного страхования

вкладов, выросшие вследствие увеличения объема вкладов. Сдерживали рост

операционных расходов снизившиеся в 2011 году расходы от уступки собственных прав

требования. За анализируемый период прибыль Банка значительно возросла и

значительно превысила итоги предыдущих лет: Прибыль до налогообложения на 01.2012

составила 408 902 млн.руб. (в 2010: 242 203 млн.руб., в 2009: 56 153млн.руб.)

Прибыль после налогообложения на 01.2012 составила 310 495 млн.руб. (в 2010: 173 979

млн.руб., в 2009: 21 694 млн. руб.)

Основным источником роста чистой прибыли явилось увеличение чистого процентного и

комиссионного дохода, рост прочих операционных доходов, а также сокращение

отчислений на создание резервов. За 2009 год чистая прибыль увеличилась с 309 млн.руб.

до 21 694 млн.руб. На 1 июля данный показатель составил 5 304 млн.руб., а на 1 октября -

9 126 млн.руб. За 2010 год чистая прибыль увеличилась с 43 155 млн.руб. до 173 979

млн.руб. На 1 июля данный показатель составил 60 682 млн.руб., а на 1 октября - 106 832

млн.руб. Чистая прибыль Сбербанка России за анализируемый период 01.2010-01.2011

год увеличилась с 21 694 млн.руб. до 173 979 млн.руб..

Основным источником роста прибыли стало сокращение отчислений на создание

резервов на 243 842 млн.руб. За 2011 год чистая прибыль увеличилась с 83 864 млн.руб.

до 310 495 млн.руб.. На 1 июля данный показатель составил 171 337 млн.руб., а на 1

октября - 254 308 млн.руб. Увеличение чистой прибыли Сбербанка России в период

01.2011-01.2012 год с 173 979 млн.руб. до 310 495 млн.руб. связано с увеличением чистого

процентного и комиссионного дохода. Существенный рост продемонстрировали прочие

операционные доходы.

Список используемой литературы

1) Акодис И.А. Финансовый анализ деятельности банка [Текст]: учебник / под ред. И.А.

Акодиса. - М.: ЮНИТА-ДАНА,2009

2) Алмосов А. Сбербанк России на рынке дистанционного банковского обслуживания:

ключевые характеристики и перспективы развития [Текст] / А. Алмосов, В. Шпалерская //

Бюджет и финансы. - 2010.

3) Бабичев Ю.А. Банковское дело [Текст]: учебное пособие / под ред. Ю.А. Бабичева. - М.:

Экономика, 2009.

4) Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. -- СПб.: Питер, 2009.

5) Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во

Проспект, 2008

7) Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство

«Экзамен»