Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования

финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей

жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным

моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В

условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение

на первый план финансовых аспектов деятельности субъекта хозяйствования, возрастание

роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей,

отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия

финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Проводится анализ

финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения

эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно

функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в

постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно

поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о

его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового

состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования

хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой

конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования

финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими

хозяйствующими субъектами [3, с.32].

Результаты финансового анализа деятельности предприятия необходимы следующим

группам потребителей:

— менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно

руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансовое

состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений,

используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых

результатов;

— собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в

предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска

и вероятность потери своих капиталов;

— кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных

кредитов и возможности предприятия, реализовать инвестиционную программу;

— поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных

услуг и работ;

— аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов.

Проанализируем финансовое состояние акционерного общества «Калужский

электромеханический завод».

Таблица 1 - Основные финансовые показатели АО «КЭМЗ»

Показатель

Годы

Отношение 2017 г. в % к

2015 г

2016 г

2017 г

2015 г

2016 г

Выручка, тыс. руб.

2897712

2904345

2326075

-19,73

19,91

Себестоимость, тыс. руб.

2116051

2168108

1391723

-34,23

-35,81

Прибыль от продаж, тыс.

руб.

433120

269207

428687

-1,02

59,24

Чистая прибыль, тыс. руб.

112807

155489

181250

60,67

16,57

Среднесписочная

численность персонала, чел.

1500

1356

1469

-2,07

8,33

Стоимость основных

средств, тыс. руб.

1275655

1406255

1921435

50,62

36,63

Фондоотдача, руб.

0,82

0,81

0,39

-52,17

-51,62

Рентабельность

деятельности, %

0,03

0,04

0,03

-4,26

-29,58

Для экономической характеристики деятельности организации были исследованы

данные бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах в динамике трех лет.

Выручка от продажи товаров упала на 578 270 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2016 г.,

что составляет 19,91%, и уменьшилась на 571 637 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2015

г., т.е. на 19,73%.

Следовательно полная себестоимость товарной продукции снизилась на 776 385

тыс.

руб.

в

2017

г.

по

сравнению

с

2016

г.,

что

соответствует

35,81%,

а

в

2017

г.

уменьшилась на 724 328 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.

Темп

роста

выручки

от

реализации АО

«КЭМЗ» не

превышает

темпа

роста

себестоимости

за

отчетный

период,

что

можно

отнести

к

негативным

факторам

деятельности общества.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов

становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом

информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной

степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их

можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём

объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть

в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны

опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное

финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения

дополнительных источников финансирования.

Для

оценки

финансовой

устойчивости

предприятия

применяется

набор

или

система

коэффициентов.

Таких

коэффициентов

очень

много,

они

отражают

разные

стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Приемлемость

значений

коэффициентов,

оценка

их

динамики

и

направлений

изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий

его деятельности.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели

2015 год

2016 год

2017 год

Интервал

оптимального

значения

Коэффициент обеспеченности

собственными средствами %

0,1

0,1

0,3

≥ 0,1

Коэффициент обеспеченности

материальных запасов

собственными средствами %

0,4

0,4

1,3

≥ 0,6-0,8

Коэффициент маневренности

собственного капитала %

0,2

0,1

0,4

≥ 0,2-0,5

Индекс постоянного актива %

0,8

0,9

0,6

Коэффициент долгосрочного

привлечения заемных средств %

0,1

0,3

0,1

Коэффициент реальной стоимости

имущества %

0,5

0,6

0,5

> 0,5

Коэффициент автономии %

0,4

0,5

0,6

> 0,5

По данным таблицы 2 видно, что значение коэффициента маневренности ближе к

верхней

границе

оптимального

значения,

а

это

значит,

что

у

предприятия

больше

возможностей финансового маневра.

Коэффициент

автономии

характеризует

независимость

заемных

средств.

Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств организации. В 2017

году

показатель

превышает

рекомендуемое

значение,

а

значит,

что

увеличивается

финансовая независимость, расширяется возможность привлечения средств со стороны.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

2015 год

2016 год

2017 год

Собственные

оборотные

средства

(СОС) ( 3 р – 1 р баланса)

255547

223809

1372525

Собственные и долгосрочные заемные

источники (СД) (СОС +4р баланса)

400721

922218

1939109

Основные

источники

формирования

запасов и затрат (ОИ) ( СД + 5 р)

971894

1377471

2432669

Запасы З

720364

63448

1017099



СОС=СОС - 3

(464817)

160361

355426



СД=СД - З

(319643)

858770

922010



ОИ=ОИ - З

251530

131403

1415570

Трехкомпонентный показатель

{0;0;1}

{0;0;1}

{1;1;1}

Тип финансовой устойчивости

Неустойчивое

финансовое

состояние

Неустойчивое

финансовое

состояние

Нормальная

устойчивость

По

данным

таблицы

3

видно,

что

в

2015

и

2016

гг.

финансовое

состояние

предприятия

было

неустойчивым,

но

в

2017

году

оно

изменилось

на

нормальную

устойчивость.

В результате проведенного анализа были сделаны выводы, что администрации

предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения

финансовой устойчивости:



Усилить контроль, анализ и инкассацию дебиторской задолженности;



создать резерв по сомнительным долгам;



осуществить краткосрочные финансовые вложения.

Для

эффективного

управления

дебиторской

задолженностью

предприятию

необходимо выполнять следующие рекомендации:

1.

контролировать

состояние

расчетов

с

покупателями

(по

отсроченной

задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;

2.

осуществлять факторинговые операции и спонтанное финансирование;

3.

создать резерв по сомнительным долгам.

Для

получения

дополнительной

прибыли

рекомендуется

осуществить

краткосрочные финансовые вложения.

Основываясь на предложенных этапах работы с дебиторской задолженностью на

предприятии, можно ожидать сокращения задолженности

Осуществление

финансовых

вложений

позволяет

покрыть

размер

упущенной

выгоды, возникшей в связи с отвлечением средств в дебиторскую задолженность.

Итак,

анализ

финансовой

устойчивости

предприятия

после

внедрения

мероприятий

показал,

что

устойчивость

АО

«КЭМЗ»

в

прогнозируемом

периоде

повысилась, так как отмечается улучшение относительных коэффициентов финансовой

устойчивости. Трехмерный показатель положения исследуемого предприятия продолжает

соответствовать

первому

типу

финансовой

устойчивости:

S={1,1,1}

–

абсолютная

устойчивость.

Все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.

организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствуют неплатежи и причины их

возникновения, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Таким образом, предложенные мероприятия благотворно скажутся на финансовом

положении АО «КЭМЗ».

Список литературы

1.

Экономическая

безопасность,

учебник

для

вузов

/

под.

общ.

ред.

Л.

П.

Гончаренко, Ф. В. Акуливина. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 478с.

2.

Каранина

Е.В.

Финансовая

безопасность

(на

уровне

государства,

региона,

организации, личности) – Монография. – Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015. – 239 с.

3.

Горбатов

А.В.

Основы

продовольственной

безопасности

России

в

период

санкций // Фундаментальные исследования. – 2015 - №7 (часть 4) – С. 817-821

4. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости

коммерческих организаций. М: Юнити-Дана, 2015, 189 c.

5

. Губернаторова

Н.Н.

Актуальные

вопросы

управления

оборонно-

промышленным комплексом России // Калужский экономический вестник. 2016. № 4. С.

54-57.

6.

Губернаторова

Н.Н.

Особенности

ведения

раздельного

учета

результатов

финансово-хозяйственной деятельности в сфере государственного оборонного заказа //

Калужский экономический вестник. 2016. № 3. С. 26-32.

7. Ендовицкая А.В., Волкова Т.А., Балиашвили Д.У. Теоретико-методологические

подходы к определению сущности экономической безопасности предприятия и ее оценке //

Современная экономика: проблемы и решения. 2016. № 10 (58) С. 66-69