Развитие методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости

организации

Аджиева Д.Р.,

обучающаяся 2-го курса напр. подготовки 38.04.01 Экономика

профиль «Экономика и финансы»,

Северо-Кавказская государственная академия,

г. Черкесск

Аннотация. Данная статья посвящена теме прогнозирования финансовой

устойчивости

предприятия.

Анализируется

совокупность

аналитических

процедур,

применяемых

для

диагностики

финансовой

устойчивости

хозяйствующего субъекта в перспективе посредством разработанных методик

анализа и прогнозирования финансовой устойчивости на основе действующей

методологии.

Ключевые

слова: финансовая устойчивость, прогнозирование, методы и

оценки, качественный контроль, финансовый результат.

В современных условиях хозяйствования перед каждым инвестором стоит

вопрос

о

наиболее

эффективном

с

экономической

точки

зрения

вложении

имеющихся средств. Главной задачей при этом является возможность извлечения

максимальной

выгоды

при

минимальном

риске

потери

вложений,

одним

из

главных критериев является- финансовая устойчивость.

Финансовая

устойчивость,

главный

компонент

общей

устойчивости

предприятия,

так

как

является

характерным

индикатором

стабильно

образующегося превышения доходов над расходами. Ее оценка относится к числу

наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так

как

недо ст аточная

финансовая

устойчиво сть

может

приве сти

к

неплатежеспособности

предприятия,

а

избыточная

–

будет

препятствовать

развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами.

Все методы

оценки

финансовой

устойчивости

предприятия

подразделяются

на

два

вида:

количественные и качественные, которые в свою очередь образуют конкретные

методы.

Качественные

методы

основаны

на

рассмотрении

различных

вариантов

развития событий, связанных с исследованием устойчивости предприятия, его

внешней и внутренней среды. На практике, например, зачастую рассматривают

три

варианта

развития

предприятия

в

плане

финансовой

устойчивости:

пессимистическое;

оптимистическое;

наиболее

вероятное.

Основное

преимущество

данного

вида

методов

при

оценке

финансовой

устойчивости

предприятия заключено в том, что они позволяют выделить и рассмотреть сразу

несколько вариантов развития тех или иных событий.

Недостатками данных

методов

при

оценке

устойчивости

предприятия

выступают:

−

недостаточная

развитость методологии оценки существенности тех или иных альтернатив; −

субъективность выбора той или иной альтернативы с учетом заинтересованности

субъектов, ответственных за данный выбор. В основе количественных методов

оценки

устойчивости

предприятия

лежит

научно-практический

подход,

предполагающий выбор оптимальных решений путем обработки (с помощью

ЭВМ и ЭММ) больших массивов информации.

Прогноз

является

оценкой

будущей

тенденции

(тренда),

с

помощью

исследования

и

анализа

доступной

информации

в

р е т р о с пе ктиве .

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в

будущее

с

учетом

экспертной

оценки

тенденции

изменения

(тренда),

так

и

прямого предвидения изменений.

Тренд в динамическом ряде, представляет собой долговременные тенденции

значений

ряда,

определяемые

постоянно

действующими

факторами.

Если

в

течение достаточно длительного периода значения ряда возрастают, то имеет

место стационарным, если отсутствует как позитивный, так и негативный тренд.

Основным

преимуществом

применения

временных

рядов

для

оценки

финансовой

устойчивости

предприятия

является

возможность

получения

конкретного

значения

временного

ряда

на

прошлый

или

будущий

момент

времени.

Недостатком

применения

временных

рядов

для

оценки

финансовой

устойчивости

предприятия

является

невозможность

исследования

прочих

факторов

(кроме

временного),

влияющих

на

исследуемый

показатель.

В

некоторых случаях, когда для выбора конкретного решения нет достаточно полной

информации, или она отсутствует полностью, возникает необходимость принятия

экспертных оценок. На практике весьма полезным является метод групповой

экспертной оценки.

В зависимости от типа математических функций, положенных в основу

моделей, различают − метод корреляционно-регрессионного анализа, основанный

на выявлении зависимостей между исследуемыми факторами, влияющими на

устойчивость

предприятия;

−

прогнозный

метод,

основанный

на

построении

временных рядов исследуемых данных; − метод экспертных оценок, основанный

на применении математической статистики.

Преимуществами использования

данных методов при оценке устойчивости предприятия являются:

− высокая степень формализации процесса их применения;

− более высокая доля объективности принятия решения.

В качестве недостатков количественных методов отметим:

−

необходимость

наличия

широкой

информационной

базы

для

их

применения;

− возможность достоверного определения качества исходной информации

для формализации методов.

Для

многих

решений

в

сфере

финансовой

устойчивости

характерна

необходимость выбора из нескольких альтернатив. Этот выбор подразумевает, что

отдельные альтернативы оцениваются по одинаковым критериям и одинаковым

способом.

Метод

балльной

оценки

является

эффективным

способом

отбора

альтернатив элементов финансовой устойчивости, заключается в том, что выбор

производится на базе специально отобранных значимых критериев, взвешенных в

соответствии с их значением.

Одним из наиболее распространенных методов является анализ абсолютных

показателей

финансовой

устойчивости,

характеризующий

ст епень

обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим

показателем

финансовой

устойчивости

является

излишек

или

недостаток

источников средств для формирования запасов, который определяется в виде

разницы величины источников средств и величины.

Преимуществом

метода

анализа

показателей,

несомненно,

является

его

информативность, которая достигается, благодаря их широкой классификации и

охвату различных аспектов деятельности предприятия. К преимуществам данного

метода относится также простота интерпретации полученных результатов.

Устойчивое

финансовое

положение,

в

свою

очередь,

оказывает

положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение

нужд

производства

необходимыми

ресурсами.

Финансовые

результаты

деятельности

предприятия

зависят

от

таких

показателей,

как

себестоимость

реализации продукции (товаров, работ, услуг), коммерческие и управленческие

расходы, прочие доходы и расходы, налог на прибыль и т.д. Оценка финансовой

устойчивости предприятия выявляет не

только финансовое состояние, но и

выясняет

вопросы

имущественного

положения

предприятия,

ликвидности,

платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ

финансовой

устойчивости

вскрывает

имеющиеся

недостатки

и

позволяет

наметить пути их устранения.

-

совершенствовать

рекламную

деятельность,

повышать

эффективность

отдельных рекламных мероприятий;

-

осуществлять

систематический

контроль

за

работой

оборудования

и

производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества

и выпуска бракованной продукции;

-

разработать

и

ввести

эффективную

систему

материа льного

стимулирования

персонала,

тесно

увязанную

с

основными

результатами

хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение

морального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении

производительности труда;

-

осуществлять

постоянный

контроль

за

условиями

хранения

и

транспортировки сырья и готовой продукции.

Качество

прибыли

-

обобщенная

характеристика:

структуры

источников

формирования прибыли предприятия. Высокое качество операционной прибыли

характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением операционных

затрат, а низкое качество - рос том цен на продукцию без увеличения объема ее

выпуска и реализации в натуральных. Качество товара, его эксплуатационная

безопасность

и

надежность,

дизайн,

уровень

послепродажного

обслуживания

являются для современного покупателя основными критериями при совершении

покупки

и,

следовательно,

определяют

успех

или

неуспех

фирмы

на

рынке.

Современная рыночная экономика предъявляет принципиально новые требования

к качеству выпускаемой продукции. Это связано с тем, что сейчас выживаемость

любой фирмы, ее устойчивое положение на рынке товаров и услуг определяются

уровнем конкурентоспособности.

Список литературы

1.

Брейли,Р., Майерс,С. Финансовый анализ: Учебное пособие/ Р.Брейли,

С.Майерс -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. -479 с.

2.

Жумалина

С.К.

Финансовая

отчетность

организации

–

основная

информационная

база

анализа

ее

финансовой

устойчиво сти

//С.К.Жумалина.М.:ИНФРА-М, 2017. -№ -С. 266-271.

3.

Кузнецова, В. В. Политика финансовой стабильности: международный

опыт: Монография // В.В. Кузнецова. - М.: КУРС: НИЦ ИНФРА-М,

2015. - 224 с.

4.

Мурашов, В.И. Как повысить эффективность деятельности

предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. – 2014. - №3. –

С.51-53.

5.

Селезнева

Н.Н.,

Ионова

А.Ф.

Финансовый

анализ:

Учебное

пособие/Н,Н,Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ- ДАНА- 479 с.

6.

Шуляк, П.Н. Финансы предприятий: учебник / П.Н. Шуляк - М.: Дашков

и Ко, 2013.- 620с.