Основные направления совершенствования системы обеспечения

финансовой безопасности предприятия ОАО «Калужский турбинный

завод»

Совершенствование системы управления запасами организации

ОАО «Калужский турбинный завод»

Производственные

запасы,

находящиеся

на

пред прия т ии,

предназначены

для

производственного

потребления.

Цель

создания

производственных

запасов

—

обеспечить

ритмичное

функционирование

производственного процесса.

Создание

запасов

требует

дополнительных

финансовых

затрат.

Поэтому возникает необходимость в сокращении этих финансовых затрат с

помощью достижения оптимального баланса между объемом запаса, с одной

стороны, а с другой — финансовыми затратами.

На ОАО «Калужский турбинный завод» недостаточно четко работает

отдел снабжения и поэтому хотя обычно никаких задержек с поставками

материалов и сырья не случается, но только лишь потому, что заказывается

слишком много запасов, которые потом занимают место на складе, требуют

повышенных затрат на хранение, могут приходить в негодность и т.п.

Поэтому

основной

рекомендацией

является

пересмотреть

уже

устоявшиеся нормы и, вероятно, снизить часть из них, а также организовать

более оптимальную модель размера заказа запасов.

При наличии на складе ОАО «Калужский турбинный завод» широкой

номенклатуры

сырья

и

материалов

от

поставщиков

встает

вопрос

о

возможной

организации

одновременной

поставки

на

ОАО

«Калужский

турбинный завод» n номенклатур.

Аргументами в пользу объединения разных номенклатур в один заказ

являются:

-

требования

поставщика

о

стоимости

каждого

заказа

не

ниже

некоторой предельной величины;

- реализация полной загрузки используемых транспортных средств;

-

ограничение

количества

отправок

и

их

периодичности

каждому

клиенту (синхронизация поставок);

- снижение затрат на организацию, комплектацию партий поставок,

поставляемых клиенту.

Рассмотрим составляющую затрат, связанную с многономенклатурной

поставкой от одного партнера. Очевидно, эти затраты можно представить в

виде двух составляющих: постоянной С

0

(определяемой главным образом

стоимостью

транспортировки)

и

переменной

С

i

,

зависящей

от

объема

выполняемых на складе операций при формировании заказа.

Тогда

для

каждой

i-ой

номенклатуры

затраты,

связанные

с

организацией одной поставки, будут определяться по формуле:

С

i

* = С

0

+ С

i

,

(11)

а для всей номенклатуры в виде одной поставки:

С * (n) = С

0

+ ΣС

i

+ ΣС

i

(12)

При

независимых

заказах

для

i

–

позиции

номенклатуры

расчет

оптимальной величины заказа S

i

, количества заказов N

i

, периодичности Т

i

и

минимальных суммарных затрат С∑

min

производится по формулам:

S = S

0

=√ 2C

0

*A / C

n

*

i

(13)

N = A / S

0

(14)

C

min

= √ 2C

0

*A / C

n

*i

(15)

T

з

= Д

р

* S

0

/ A = Д

р

/ N

(16)

При

подстановке

С*

I

вместо

С

0

суммирование

С∑

min

по

всей

номенклатуре позволяет получить оценку затрат при независимой поставке

каждой i–ой позиции:

С∑

min

(n) = ∑ √ 2(С

0

+ С

i

)*А

i

*С

Xi

(17)

При

одновременной

поставке

n

позиций

номенклатуры

ее

периодичность

Т

будет

отличаться

от

оптимальных

периодичностей

независимых поставок Т

i

для каждой из компонент.

Рассмотрим один из возможных подходов к решению данной задачи.

Запишем основное уравнение для суммарных затрат i – ой номенклатуры в

виде:

С∑

I

= (A

i

*(C

0

+C

i

) / S

i

) + (S

i

* С

Xi

/ 2) → min

(18)

Известно, что размер i – ой поставки можно определить по формуле:

S

i

= T

i

* A

i

/ D

(19)

При подстановке (20) в формулу (19) получим:

С∑

I

= (D*((C

0

+C

i

) / T

i

)) + (T

i

*A

i

*С

Xi

/ 2D) → min

(20)

Очевидно, что при условии Т

i

= T, то есть при одновременной поставке

n

позиций

номенклатуры,

уравнение

для

суммарных

затрат

можно

представить в виде

С∑ = (D / T)*∑ C

i

+ (T / 2D) * ∑A

i

* С

Xi

(21)

О п р е д е л и м

о п т и м а л ь н о е

з н а ч е н и е

п е р и о д и ч н о с т и

многономенклатурной поставки Т*

0

, для этого воспользуемся стандартной

процедурой, то есть возьмем производную по Т и приравняем ее нулю:

d С

∑

/dT = - (D / T

2

)*∑ C

i

+ ∑(A

i

* С

Xi

/2D) = 0

(22)

Из

уравнения

(23)

находим

выражение

для

оптимальной

периодичности:

T *

0

= D*√ 2∑ C

i

/ ∑A

i

* С

Xi

(23)

Теперь

найдем

о ст альные

парамет ры,

ха р а кт е р и зу ю щ и е

многономенклатурную поставку. Количество поставок:

N * = D / T *

0

(24)

При подстановке T *

0

в формулу (22) после преобразований находим

выражение для минимальных суммарных затрат:

C *

∑ n

= √ 2∑ C

i

* ∑A

i

* С

Xi

(25)

где

А

i

–

потребность

в

заказываемом

продукте

в

течении

данного

периода, шт.;

С

0

– затраты на выполнение одного заказа, руб.;

С

Х

– затраты на хранение запаса, руб.;

С

i

–

переменная,

зависящая

от

объема

выполняемых

на

складе

операций по формированию заказа, руб.;

Т *

0

– количество заказов, дни;

N – количество заказов, шт.;

S

*

I

–

оптимальное

количество

каждого

вида

продукции

при

совместной поставке, шт.;

D – рассматриваемый период, мес., год;

Товары

в

компании

ОАО

«Калужский

турбинный

з а вод »

многономенклатурные.

Выделим

группу

товаров

на

основании

которых

произведем расчет многономенклатурной поставки.

Исходные данные для проведения расчета:

D = 360 дн.;

∑А

i

= 8269 шт.;

Пример расчета многономенклатурной поставки для группы запасов в

компании ОАО «Калужский турбинный завод» приведен в таблице 20.

Условно

принято,

что

затраты

на

хранение

составляют

10%

от

стоимости

i-ой

позиции

номенклатуры,

а

затраты

на

транспортировку

и

складские операции - 25% от стоимости.

Нужно найти: Т *

0

– количество заказов, дни; N – количество заказов,

шт.; S *

I

– оптимальное количество каждого вида продукции при совместной

поставке, шт.; С *

∑i

– минимальные суммарные затраты, руб.

Таблица 20 – Пример результатов расчета EOQ при многономенклатурной

поставке в компании ОАО «Калужский турбинный завод»

Наименование

А

i

,

ед.

λ

i

=

A

i

/

D

Стоимость,

руб.

С

Xi

, руб

С

O

+ΣС

i

,

руб.

А

i

*С

Xi

, руб.

Т*о

,дн.

N

i

C*

∑i

, руб.

S

i

*, ед.

Затворы

352

0,9

7

622117

62211,7

155529

21898272

72

5

62658911

69,84

Задвижки

242

0,6

7

469996

46999,6

117499

11373758

48,24

Пластины

1750

4,8

6

152633

15263,3

38158

26710250

349,9

Баллоны

40

0,1

398000

39800

99500

1592000

7,2

Насосы

4

0,0

1

601800

60180

150450

240720

0,72

Круги

отрезные,

шлиф.

шкурки

2096

5,8

2

288476

28847,6

72119

60463312

419,1

Эмульсия

400

1,11

349128

34912,8

87282

13964800

72

5

62658911

79,92

К-пробки,

к-кольца

20

0,0

6

177908

17790,8

44477

355800

4,32

Трубы

3100

8,6

1

2761790

276179

690447

856154900

619,9

Машины

для

пайки и сварки

39

0,11

1372615

137261,5

343153

5353179

7,92

Клапаны

запорные

93

0,2

6

320025

32002,5

80006

2976186

18,72

Прокладки

уплотняющие

133

0,3

7

298337

29833,7

74584

3967789

72

5

62658911

26,64

8269

1953204

1005050966

1652,42

Как

видно

из

таблицы

20,

при

подстановке

исходных

данных

в

формулы (21) – (24) находим период одновременной поставки:

Т *0 = 72 дня

Количество заказов:

N* = D / T *0 = 360/72 = 5

Минимальные суммарные затраты:

C * ∑ n = √ 2∑ Ci * ∑Ai * С Xi = 62 658 911 руб.

Также в таблице 20 приведены величины партий поставки каждой

позиции номенклатуры сырья и материалов ОАО «Калужский турбинный

завод».

Применение

многономенклатурной

поставки

позволит

снизить

суммарные затраты на доставку сырья и материалов:

φ = (1 005 050 966 - 62 658 911/1005050966) × 100 = 93.8%.

Таким образом, был произведен расчет примера многономенклатурной

поставки, который рекомендуется внедрить на ОАО «Калужский турбинный

завод».

Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью

ОАО

«Калужский турбинный завод»

В структуре активов ОАО «Калужский турбинный завод» в 2018 году

наибольшую долю занимают:

А) Дебиторская задолженность с удельным весом в 69,7%;

Б) Запасы с удельным весом в 17,9%;

Что

касается

дебиторской

задолженности,

то

здесь

необходима

разработка управленческих решений.

Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов ОАО

«Калужский турбинный завод» уменьшилась с 73,37% в 2016 году до 72,7% в

2017 году и до 69,7% в 2018 году. Тем не менее, и эта доля значительна. В

денежном

выражении

объем

дебиторской

задолженности

уменьшился

с

26 127 652 тыс. руб. до 18 362 295 в 2017–2018 гг.

Большая дебиторская задолженность также свидетельствует о низкой ее

оборачиваемости.

При

этом

оборачиваемость

дебиторской

задолженности ОАО «Калужский турбинный завод» замедлилась с 912 дней

до 1521 дней в 2016–2018 гг.

В

целях

осуществления

рациональной

политики

управления

дебиторской задолженностью необходимо оценить каждого покупателя по

определенным критериям. На основании проведенной оценки финансовыми

менеджерами

формируются

управленческие

решения

для

каждого

конкретного дебитора. Для решения таких задач применяется ABC – XYZ

анализ, который проводится с целью анализа уровня продаж предприятия,

структурирования и определения четких лидеров среди всех покупателей для

корректировки

своей

политики

управления

дебиторской

задолженности.

Основные дебиторы ОАО «Калужский турбинный завод» представлены в

таблице 21.

Таблица 21 – Ранжирование дебиторов ОАО «Калужский турбинный завод»

по методу АBС-анализа

№

Дебитор

Сумма долга на

конец года,

тыс. руб.

Удельный вес

задолженности, %

Группа

1

ОАО

"Дальневосточный

завод

"Звезда"

1000628

18,4

А

2

АО "Центральное

конструкторское бюро морской

техники "Рубин"

861975

15,8

А

3

АО "Научно-производственная

корпорация "Космические

655790

12,06

А

системы мониторинга,

информационно-управляющие и

электромеханические комплексы"

имени А.Г. Иосифьяна"

4

АО "Синарская ТЭЦ"

534123

9,8

А

5

АО "Российский концерн по

производству электрической и

тепловой энергии на атомных

станциях"

507945

9,34

А

6

АО "Санкт-петербургское

морское бюро машиностроения

"Малахит"

487362

8,97

В

7

ПАО "Научно-производственное

объединение "Искра"

384120

7,06

В

8

АО "Центр судоремонта

"Звездочка"

328872

6,05

В

9

ООО "Шахтинская газотурбинная

электростанция"

313522

5,76

С

10

АО "Канская ТЭЦ"

240818

4,43

С

11

АО "Производственное

объединение "Северное

машиностроительное

предприятие"

123646

2,27

С

Итого

5 438 801

100,00

Таким

образом,

клиенты

группы

А

обеспечивают

75,4

%

общего

товарооборота компании и их доля в дебиторской задолженности составляет

22,04 %. Покупателям этой группы возможно, например, предоставление

скидки, что будет являться эффективным, так как их доля в товарообороте

превышает долю в совокупной дебиторской задолженности.

Далее

проведем

XYZ-анализ

дебиторской

задолженности

ОАО

«Калужский

турбинный

завод»,

с

помощью

которого

можно

выявить

тенденции изменения взаимоотношений с отдельными клиентами. Клиенты

ОАО

«Калужский

турбинный

завод»

классифицируются

по

стабильности

осуществляемых

ими

закупок,

т.е.

по

значению

коэффициента

вариации

выбранного показателя (например, объема управления реализации).

Таблица 22 – Товарооборот ОАО «Калужский турбинный завод»

№

п/п

Клиент

Объем продаж за 4 квартала 2018 г., тыс.

руб.

Итого

1

квартал

2

квартал

3

квартал

4

квартал

1

ОАО "Дальневосточный завод "Звезда"

185 911

226070

257002

331645

1000628

2

АО "Центральное конструкторское бюро

морской техники "Рубин"

214 667

228411

131638

287259

861975

3

АО "Научно-производственная корпорация

"Космические системы мониторинга,

информационно-управляющие и

электромеханические комплексы" имени

А.Г. Иосифьяна"

144 719

153 828

161322

195921

655790

4

АО "Синарская ТЭЦ"

111964

84999

192814

144346

534123

5

АО "Российский концерн по производству

электрической и тепловой энергии на

атомных станциях"

120654

124401

117983

144907

507945

6

АО "Санкт-петербургское морское бюро

машиностроения "Малахит"

102486

135877

119687

129312

487362

7

ПАО "Научно-производственное

объединение "Искра"

117256

104911

58396

103557

384120

8

АО "Центр судоремонта "Звездочка"

74544

80320

79623

94585

328872

9

ООО "Шахтинская газотурбинная

электростанция"

64236

72875

84963

91448

313522

10

АО "Канская ТЭЦ"

51374

59122

63477

66845

240818

11

АО "Производственное объединение

"Северное машиностроительное

предприятие"

40230

30856

20014

32546

123646

Всего

5 438 801

Далее

определим

коэффициент

вариации

объема

реализации

по

каждому клиенту компании.

Таблица

23

–

Расчет

коэффициентов

вариации

объемов

реализации

по

покупателям ОАО «Калужский турбинный завод» за 4 квартала 2018 г.

№

п/п

Клиент

Коэффициент

вариации, %

Группа

1

ОАО "Дальневосточный завод "Звезда"

25%

Y

2

АО "Центральное конструкторское бюро морской техники "Рубин"

30%

Z

3

АО "Научно-производственная корпорация "Космические системы

мониторинга, информационно-управляющие и

электромеханические комплексы" имени А.Г. Иосифьяна"

14%

Y

4

АО "Синарская ТЭЦ"

35%

Z

5

АО "Российский концерн по производству электрической и

тепловой энергии на атомных станциях"

10%

X

6

АО "Санкт-петербургское морское бюро машиностроения

12%

"Малахит»

Y

7

ПАО "Научно-производственное объединение "Искра"

27%

Z

8

АО "Центр судоремонта "Звездочка"

10%

X

9

ООО "Шахтинская газотурбинная электростанция"

16%

Y

10

АО "Канская ТЭЦ"

11%

Y

11

АО "Производственное объединение "Северное

машиностроительное предприятие"

27%

Z

Теперь

отсортируем

объекты

анализа

управления

по

возрастанию

значения коэффициента вариации и определим группы X, Y и Z.

Распределение:

Группа X - объекты, коэффициент вариации по которым не превышает 10%.

Группа Y - объекты, коэффициент вариации по которым составляет 10-25%.

Группа Z - объекты, коэффициент вариаций по которым превышает 25%.

Результаты XYZ -анализа по клиентам ОАО «Калужский турбинный

завод» следующие.

Наиболее

стабильную

величину

закупок

демонстрирует

АО

"Российский концерн по производству электрической и тепловой энергии на

атомных станциях", так как он попал в группу X с минимальным значением

коэффициента вариации (10%). В группу Y входят 5 клиентов, а группу Z

входит 4 клиента.

Итоговые результаты ABC-XYZ -анализа обобщаются в матрице, по

вертикали которой указываются группы А, В, С, по горизонтали — X, Y, Z

(таблица управления 20).

Таблица

24

–

Матрица

совмещения

ABC

и

XYZ-анализа

дебиторской

задолженности ОАО «Калужский турбинный завод»

AX

AY

AZ

Клиент № 5 (высокая доля в

товарообороте, высокая степень

стабильности закупок)

Клиент № 1, клиент №3 (высокая

доля в товарообороте, средняя

степень стабильности закупок)

Клиент № 2, клиент №4 (высокая

доля в товарообороте, низкая

степень стабильности закупок)

BX

BY

BZ

Клиент № 8 (средняя доля в

товарообороте, высокая степень

стабильности закупок)

Клиент №6 (средняя

доля в товарообороте, средняя

степень стабильности закупок)

Клиент № 7(средняя доля в

товарообороте, низкая степень

стабильности закупок)

CX

CY

CZ

(низкая доля в товарообороте,

высокая степень стабильности

закупок)

Клиент № 9, клиент №10 (низкая

доля в товарообороте, средняя

степень стабильности закупок)

Клиент № 11 (низкая доля в

товарообороте, низкая степень

стабильности закупок)

Таким

образом,

матрица

распределяет

всех

дебиторов

на

9

групп,

каждой

группе

соответствует

свой

уровень

надежности,

который

уменьшается

по

диагонали

матрицы

от

левого

верхнего

угла

к

правому

нижнему.

Матрица позволяет сделать следующие выводы: для № 6 (АО "Санкт-

петербургское морское бюро машиностроения "Малахит») из одиннадцати

анализируемых клиентов характерна средняя степень закупок, а у клиента №

11 – АО "Производственное объединение "Северное машиностроительное

предприятие" она низкая с низкой долей в товарообороте компании - на него

нужно й обратить особое внимание при заключении дальнейших договоров.

У №1 и №3 (ОАО "Дальневосточный завод "Звезда",

АО "Научно-

производственная

корпорация

"Космические

системы

мониторинга,

информационно-управляющие

и

электромеханические

комплексы"

имени

А.Г.

Иосифьяна")

высокая

доля

товарооборота,

но

средняя

степень

стабильности

закупок,

а

у

клиента

№

1

–

АО

"Российский

концерн

по

производству электрической и тепловой энергии на атомных станциях" он

единственный входит в число стабильных клиентов по уровню закупок и у

него высокая доля в общем товарообороте предприятия.

Таким

образом,

при

помощи

АВС

и

XYZ

–

анализа

определены

приемлемые предприятия дебиторы и неблагоприятные контрагенты.

По

результатам

проведенного

АВС

и

XYZ

-анализа

дебиторской

задолженности

ОАО

«Калужский

турбинный

завод»,

при

выявлении

проблемных

зон,

определим,

что

основным

мероприятием

для

реструктуризации

баланса

ОАО

«Калужский

турбинный

завод»

и

повышения

его

ликвидности

может

стать

продажа

дебиторской

задолженности

на

условиях

факторинга

и

повышение

оборачиваемости

дебиторской задолженности на этой основе.

Анализ рынка факторинга в Калуге показал, что более удобным для

ОАО «Калужский турбинный завод» будет обращение за факторингом в

ПАО «Банк ВТБ».

Сокращение

дебиторской

задолженности

приведет

к

повышению

обеспеченности

денежными

средствами

и

сокращению

краткосрочных

обязательств на этой основе.

Проведем

оценку

применения

факторинга

в

деятельности

ОАО

«Калужский турбинный завод» и продажи факторинговой компании 60% от

всей суммы дебиторской задолженности (так как именно такой процент

задолженности

покупателей

имеет

реальный

к

взысканию

период

погашения в течение 55 дней с даты отгрузки) . В качестве факторинговой

компании было выбрано ПАО «Банк ВТБ».

Комиссия

по

факторинговому

обслуживанию

данной

компании

составляет 9,5% от суммы сделки. В таблице 13 представим экономическое

обоснование данного мероприятия.

Таблица 25 – Оценка эффективности применения факторинга в управлении

ОАО «Калужский турбинный завод»

Наименование показателя

на 31.12.2018

Изменение в

рамках

мероприятия 2

в плане

2019

года

Экономический

эффект

1. Дебиторская

задолженность общая,

тыс.руб.

18362295

-11017377

734491

8

-11017377

2. Продажа дебиторской

задолженности

факторинговой компании

ПАО «Банк ВТБ», тыс. руб.

(п.1 х 0,7)

-

+11017377

110173

77

+11017377

3. Денежные средства (п.2

минус комиссия 9,5% от

суммы дебиторской

задолженности,

проданной в факторинг),

тыс. руб.

-

+99707

26

997072

6

+9970726

4. Краткосрочные

обязательства

15221969

-

152219

69

-

Выручка, тыс. руб.

5438801

-

543880

1

-

Оборачиваемость

дебиторской

задолженности, в

оборотах

0,24

+0,42

0,66

+0,66

в днях

1521

-968

553

-968

Продажа

по

факторингу

ПАО

«Банк

ВТБ»

60%

дебиторской

задолженности ОАО «Калужский турбинный завод» при комиссии 9,5% от

суммы

проданной

дебиторской

задолженности

позволит

повысить

оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия с 1521 дня в

2018 году до 553 дня в плане 2019 года.

Таким

образом,

проведение

оценки

экономической

эффективности

предложенных мероприятий показало улучшение уровня оборачиваемости

дебиторской

задолженности

производственного

предприятия

ОАО

«Калужский турбинный завод» . Анализ и управление дебиторскими долгами

являются

одними

из

важных

факторов

максимизации

нормы

прибыли

предприятия, увеличения ликвидности, минимизации финансовых рисков и

снижения угроз экономической безопасности. Применение инновационных

финансовых

методов

оптимизации

дебиторской

задолженности

позволит

предприятию ОАО «Калужский турбинный завод» своевременно, в полном

объеме

выполнять

платежные

обязательства,

способствуя

созданию

репутации ответственной и надежной фирмы. Систематический контроль и

анализ взаиморасчетов с покупателями позволит получать данные для оценки

состояния дебиторской задолженности, своевременно принимая необходимые

действия

по

ее

оптимизации,

улучшению

показателей

финансового

состояния, и как следствие, повышению уровня экономической безопасности

организации.