Итоговая контрольная работа

По МДК 03.02. Оценка инвестиционных проектов

Группа ЛГ1-31

вариант 1

Задание 1

В небольшом промышленном городке решается вопрос об организации обеспечения

жителей города картофелем. Картофель выращивается на полях в хозяйстве, расстояние до

которого 150 км (рис. 1). Стоимость затрат на хранение и транспортировку в городе

превышает затраты сельского хозяйства в три раза.

150 км

Овощехра-

Поле

нилище

Город

Весовая с/х предприятия. Овощехранилище

Рис.1. Схема расположения объектов

В качестве альтернативы предлагается две схемы:

1.собранный

картофель

грузится

на

автотранспорт,

взвешивается

на

территории

сельскохозяйственного

предприятия,

перевозится

и

складируется

в

овощехранилище,

который

находится

на

территории

города.

По

мере

необходимости

из

хранилища

картофель будет развозиться по торговым точкам города;

2.собранный на полях картофель грузится на автотранспорт, взвешивается и складируется в

овощехранилище, которое находится на территории сельскохозяйственного предприятия.

По

мере

необходимости

картофель

в

течение

года

из

овощехранилища

сельскохозяйственного предприятия будет развозиться по торговым

точкам в город.

Проанализируйте предложенные варианты с точки зрения конечной эффективности

логистических схем.

Задание 2

Инвестор планирует вложить средства в строительство бизнес-центра.

Ожидаемые входные и выходные потоки проекта представлены в

таблице

годы

1

2

3

4

5

С (затраты)

25

В (выгоды)

5

10

10

15

Рассчитать NPV (чистая текущая ценность ) проекта при различных ставках

дисконтирования (ставка дисконтирования изменяется с5% , увеличиваясь на 5 %

ежегодно.

Результаты расчета представить в виде графика.

Задание 3

Входящие и выходящие денежные потоки проекта распределены следующим

образом:

Млн..руб..

1год

2 год

3 год

4 год

В (доходы)

2

5

7

С (затраты)

10

Ставка дисконтирования: r=12%

Необходимо рассчитать основные критерии оценки проекта: NPV (чистая текущая

ценность)

PI, ( индекс прибыльности)

B/C, (соотношение выгод и затрат)

IRR (внутренняя норма доходности) и период окупаемости (PBP).

Задание 4

Инвестор планирует вложить средства в строительство бизнесцентра.

Ожидаемые входные и выходные потоки проекта представлены в

таблице. Ставка дисконтирования r=10%.

Расчет накопленных дисконтированных проектных потоков

представлен в таблице

Млн.руб. годы

1

2

3

4

5

Дисконтированные затраты

22,73

0

0

0

0

Дисконтированные выгоды

0

4,13

7,51

6,83

9,31

Накопленные дисконтированные затраты

22,73

22,73

22,73

22,73

22,73

Накопленные дисконтированные выгоды

0

4,13

11,65

18,48

27,79

Рассчитать показатели эффективности проекта. Расчет периода окупаемости отразить

графически.

Задание 5

Необходимо оценить финансовую реализуемость инвестиционного проекта. Денежные потоки по

проекту представлены в таблице

№ показатель

Шаг реализации инвестиционного проекта

итого

0

1

2

3

4

5

6

7

1

Капитальные

вложения,руб

-2340

0

0

0

0

0

0

0

-2340

2

Выручка ,руб

0

+1430

+1430

+ 1720

+1750

+1750

+1750

+1750

+11580

3

Расходы, руб.

0

-1090

-1090

-1400

-1400

-1400

-1400

-1350

-9130

4

Амортизация,руб

0

+250

+250

+250

+250

+250

+250

+250

+1750

5

Чистый доход на

каждом шаге

X

+590

+590

+570

+600

+600

+600

+650

+4200

Итоговая контрольная работа

По МДК 03.02. Оценка инвестиционных проектов

Группа ЛГ1-31

вариант 4

Задание 1. Инвестор имеет плановый период использования инвестиционного проекта Т

= 5 лет и стоит перед выбором между проектами А и В, которые могут произвести один и тот же

продукт с одинаковым качеством. Различия состоят в скорости производства, в издержках

приобретения и эксплуатации. Ожидаемый срок эксплуатации также неодинаков. Инвестор

рассчитывает на максимальный сбыт в объеме 100 000 штук в год и от пускную цену для

продукта в объеме 10 руб. Другие данные приведены в таблице. Проверить с помощью расчета

прибыли, какая из двух инвестиций более выгодна.

Показатели инвестиций

А

Б

Величина инвестиции

500 000 руб.

600 000 руб.

Ожидаемый срок действия проекта

5 лет

4 года

Годовой объем продукции

60 000 штук

80 000 штук

Переменные издержки

6 руб.

5 руб.

Постоянные издержки

70 000 руб.

170 000 руб.

(без амортизации и процентов) за год

500 000 руб.

600 000 руб.

Задание 2

Инвестор планирует вложить средства в строительство бизнес-центра.

Ожидаемые входные и выходные потоки проекта представлены в

таблице 1

годы

1

2

3

4

5

С (затраты)

20

В (выгоды)

10

15

20

25

Рассчитать NPV (чистая текущая ценность ) проекта при различных ставках

дисконтирования (ставка дисконтирования изменяется с5% , увеличиваясь на 5 %

ежегодно. Результаты расчета представить в виде графика.

Задание 3

Входящие и выходящие денежные потоки проекта распределены следующим

образом:

Млн..руб..

1год

2 год

3 год

4 год

В (доходы)

2

5

7

С (затраты)

20

Ставка дисконтирования: r=12%

Необходимо рассчитать основные критерии оценки проекта: NPV (чистая текущая

ценность)

PI, ( индекс прибыльности)

B/C, (соотношение выгод и затрат)

IRR (внутренняя норма доходности) и период окупаемости (PBP).

Задание 4

Инвестор планирует вложить средства в строительство бизнесцентра.

Ожидаемые входные и выходные потоки проекта представлены в

таблице 3.4. Ставка дисконтирования r=10%.

Расчет накопленных дисконтированных проектных потоков

представлен в таблице

Млн.руб. годы

1

2

3

4

5

Дисконтированные затраты

22,73

0

0

0

0

Дисконтированные выгоды

0

4,13

7,51

6,83

9,31

Накопленные дисконтированные затраты

22,73

22,73

22,73

22,73

22,73

Накопленные дисконтированные выгоды

0

4,13

11,65

18,48

27,79

Рассчитать показатели эффективности проекта. Расчет периода окупаемости

отразить графически.

Задание 5

Сравните показатели двух взаимоисключающих проектов и сделайте вывод о

целесообразности инвестирования одного из них. Варианты исходных данных

представлены в таблице.

вариант

1 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

В млн.руб.

0

0

1,0

1,0

1,0

Е=15%

С млн.руб.

1,0

1,0

0

0

0

2 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Е=25%

В млн.руб.

0

0

2,0

2,0

2,0

С млн.руб.

2,0

2,0

0

0

0

Итоговая контрольная работа

По МДК 03.02. Оценка инвестиционных проектов

Группа ЛГ1-31

вариант 5

Задание 1

Фирма

«Поиск»

выпускает

металлические

каркасы.

Производственные

расходы

составляют 120 тыс.рублей за штуку. Цена изделия 200 тыс.рублей, переменные издержки

на

сбыт

—

14

тыс.рублей.

Средние

постоянные

расходы

на

единицу

изделия

—

8

тыс.рублей, отнесены на себестоимость продукции пропорционально трудовым затратам.

Фирма выпускает 10000 каркасов. Поступает предложение о закупке 1000 каркасов. Цена

предполагаемой сделки 140 тыс.рублей.

Рекомендуете ли Вы фирме принять данное предложение?

Задание 2

По нижеприведенным данным определить:

1)

Сколько

процентов

прибыли

удастся

сохранить

предприятию,

если

выручка

сократится на 25%?

2)

Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишится прибыли и

вновь встанет на порог рентабельности?

3)На сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, если при сохранении

выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (3),

предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли.

4) Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли 1/3.

Выручка от реализации, млн.руб

1500

Переменные затраты, млн.руб

1050

Валовая маржа

450

Постоянные затраты, млн.руб

300

Прибыль, млн.руб.

150

Собственные средства, млн.руб

600

Долгосрочные кредиты, млн.руб

150

Краткосрочные кредиты,млн.руб.

60

Средняя расчетная ставка процента

(средневзвешенная стоимость заемных

средств),%

40

Все расчеты необходимо представить в работе.

Задание 3

Фирма «Каскад» специализируется на производстве канцелярских товаров. В 2018 году

при объеме реализации 78564 т.руб. фирма несет убытки в размере 2700т.р. Исследования

показали, что аналогичные предприятия при тех же условиях и по тому же принципу ,

имеют прибыль на уровне 15% выручки от реализации. С целью достижения прибыли в

размере 15% фактической выручки от реализации продукции, руководством фирмы было

намечено четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации:

- увеличение объема производства;

- сокращение затрат;

- одновременное увеличение реализации и сокращение издержек:

- выбор более рентабельных изделий и прекращение производства не рентабельной

продукции.

Оцените каждый из предложенных вариантов и выберите наиболее выгодный для

предприятия. Объясните свой выбор.

Исходные данные таблица 1

Показатели

Тыс.руб

Переменные затраты:

-сырье и материалы

28300

-заработная плата производственных рабочих

40820

- начисление на заработную плату производственных

рабочих,30%

-прочие переменные издержки

5800

Постоянные затраты:

-зарплата

6000

-аренда

800

-начисления на зарплату,30%

-амортизация

600

-прочие постоянные затраты

5470

Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из четырех

направлений При характеристике направления изменения ассортиментной политики

использовать данные таблицы 2

Исходные данные Таблица 2 тыс.руб.

Показатель

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

Итого

Выручка от реализации

14000

9000

26000

49000

Переменные затраты:

материалы

6030

2960

19310

28300

Оплата труда

3660

1500

35660

40820

Начисления на оплату труда,30%

Прочие переменные затраты

375

350

5075

5800

Постоянные затраты:

Заработная плата

4215

Начисления на зарплату,30%

аренда

800

амортизация

600

Прочие постоянные затраты

5470

Задание 4

Инвестор планирует вложить средства в строительство бизнесцентра.

Ожидаемые входные и выходные потоки проекта представлены в

таблице 3.4. Ставка дисконтирования r=10%.

Расчет накопленных дисконтированных проектных потоков

представлен в таблице

Млн.руб. годы

1

2

3

4

5

Дисконтированные затраты

22,73

0

0

0

0

Дисконтированные выгоды

0

4,13

7,51

6,83

9,31

Накопленные дисконтированные затраты

22,73

22,73

22,73

22,73

22,73

Накопленные дисконтированные выгоды

0

4,13

11,65

18,48

27,79

Рассчитать показатеди эффективности проекта.

Итоговая контрольная работа

По МДК 03.02. Оценка инвестиционных проектов

Группа ЛГ1-31

вариант 6

Задание 1

Сравните показатели двух взаимоисключающих проектов и сделайте вывод о

целесообразности инвестирования одного из них. Варианты исходных данных

представлены в таблице.

вариант

1 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

В млн.руб.

0

0

1,0

1,0

1,0

Е=25%

С млн.руб.

1,0

1,0

0

0

0

2 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Е=15%

В млн.руб.

0

0

2,0

2,0

2,0

С млн.руб.

2,0

2,0

0

0

0

Задание 2

По нижеприведенным данным определить:

1)Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка сократится

на 20%?

2)Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишится прибыли и

вновь встанет на порог рентабельности?

3)На сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, если при сохранении

выручки на 20% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (3),

предприятие сохранило 85% ожидаемой прибыли.

4) Уровень эффекта финансового рычага

Выручка от реализации, млн.руб

1700

Переменные затраты, млн.руб

1150

Валовая маржа

550

Постоянные затраты, млн.руб

400

Прибыль, млн.руб.

150

Собственные средства, млн.руб

600

Долгосрочные кредиты, млн.руб

150

Краткосрочные кредиты,млн.руб.

60

Средняя расчетная ставка процента

(средневзвешенная стоимость заемных

средств),%

40

Все расчеты необходимо представить в работе.

Задание 3

Инве стор

планирует

вложить

средства

в

строительство

б и з н е с - ц е н т р а .

О ж и д а е м ы е

в хо д н ы е

и

в ы хо д н ы е

п о т о к и

п р о е к т а

п р е д с т а в л е н ы

в

таблице 1

годы

1

2

3

4

5

С (затраты)

15

В (выгоды)

20

25

30

35

Рассчитать NPV (чистая текущая ценность ) проекта при различных ставках

дисконтирования (ставка дисконтирования изменяется с5% , увеличиваясь на 5 %

ежегодно. Результаты расчета представить в виде графика.

Задание 4

Входящие и выходящие денежные потоки проекта распределены следующим

образом:

Млн..руб..

1год

2 год

3 год

4 год

В (доходы)

2

5

7

С (затраты)

20

Ставка дисконтирования: r=12%

Необходимо рассчитать основные критерии оценки проекта: NPV (чистая текущая

ценность)

PI, ( индекс прибыльности)

B/C, (соотношение выгод и затрат)

IRR (внутренняя норма доходности) и период окупаемости (PBP).

Задание 5

Сравните показатели двух взаимоисключающих проектов и сделайте вывод о

целесообразности инвестирования одного из них. Варианты исходных данных

представлены в таблице.

вариант

1 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

В млн.руб.

0

0

1,0

1,0

1,0

Е=10%

С млн.руб.

1,0

1,0

0

0

0

2 проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Е=20%

В млн.руб.

0

0

2,0

2,0

2,0

С млн.руб.

2,0

2,0

0

0

0