Аннотация.

Одной

из

основных

составляющих

компонентов

экономической

безопасности

является

финансовая

безопасно сть,

обеспечивающая эффективную структуру капитала организации, повышение

качества

планирования

и

осуществление

финансово-хозяйственной

деятельности организации. В статье рассматривается понятие, сущность и

основные показатели финансовой безопасности, анализируется финансовая

безопасность на примере организации.

Ключевые

слова:

финансовая

безопасность,

экономическая

безопасность, финансовое состояние, угрозы.

Финансовая безопасность имеет большое значение для стабильного

функционирования

хозяйствующего

субъекта.

Обеспечение

финансовой

безопасности

выделяется

как

основная

задача

в

финансовом

управлении

организацией.

Понятие

финансовой

безопасности

определяется

как

возможность

организации обеспечить для своей деятельности финансовое равновесие и

высокую

эффективность

при

наличии

финансовых

рисков

и

изменениях

условий

внешней

среды.

Основной

целью

обеспечения

финансовой

безопасности

можно

выделить

финансовое

управление

в

целях

нейтрализации финансовых рисков и минимизации негативных последствий

их влияния[2, c. 14].

При проведении анализа финансовой безопасности большое значение

имеет оценка порогового значения финансовых показателей. При выходе за

пределы

порогового

значения,

организация

теряет

способность

к

ус тойч иво с т и,

с окра ща е т с я

плат е же с по с об но с т ь,

с н и ж а е т с я

конкурентоспособность на рынке.

Проведем анализ финансовой безопасности организации на примере

ООО «Крылья».

В таблице 1 проанализируем ликвидность баланса организации.

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса организации

2016

2017

2018

А1 ≤ П1

А1 ≤ П1

А1 ≤ П1

А2 ≤ П2

А2 ≤ П2

А2 ≤ П2

А3 ≤ П3

А3 ≤ П3

А3 ≤ П3

А4 ≥ П4

А4 ≥ П4

А4 ≥ П4

Нарушенная ликвидность

Нарушенная ликвидность

Нарушенная ликвидность

На протяжении всего анализируемого периода объем краткосрочных

обязательств значительно выше наиболее ликвидных активов организации.

Объем

собственныех

средств

не

покрывает

размер

трудно

реализуемых

активов. Ликвидность баланса ООО «Крылья» оценивается как нарушенная и

находится в зоне критического риска.

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности и результаты занесем в

таблицу 2.

Таблица 2 – Коэффициенты платежеспособности ООО «Крылья»

Показатели

2016

2017

2018

Изменения 2018 г.

к

2016

2017

Общий показатель платежеспособности

0,22

0,25

0,31

0,09

0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,04

0,18

0,16

0,13

Коэффициент критической оценки

0,02

0,04

0,18

0,16

0,13

Коэффициент текущей ликвидности

1,64

1,92

1,35

-0,29

-0,57

Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует об отсутствии

возможности быстро рассчитаться со своими текущими обязательствами в

случае наступления кризисной ситуации. Коэффициент текущей ликвидности

меньше порогового значения, что свидетельствует о недостаточно грамотном

управлении

оборотными

активами.

Платежеспособность

организации

оценивается как недостаточная.

Оценка

финансового

состояния

организации

будет

неполной

без

анализа финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой

устойчивости ООО «Крылья» за 2016-2018 г. представлены в таблице 3

Анализируемая организация характеризуется зависимостью от внешних

источников

финансирования,

коэффициент

автономии

организации

по

состоянию на 2018 г. составил 0,42, что выше показателя 2016 г. на 0,33.

Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Крылья»

Показатели

2016

2017

2018

Изменения

2018 г. к

2016

2017

Коэффициент соотношения заемных и

собственных средств

1,99

1,57

1,40

-0,59

-0,17

Коэффициент обеспеченности запасов

источниками собственных оборотных средств

-0,28

-0,33

-0,26

0,01

0,07

Коэффициент обеспеченности собственными

оборотными средствами

-1,83

-1,54

-1,25

0,57

0,28

Коэффициент автономии

0,33

0,39

0,42

0,08

0,03

Коэффициент финансовой устойчивости

0,70

0,68

0,68

-0,02

0,00

О неустойчивом финансовом положении свидетельствует коэффициент

обеспеченности собственными оборотными, который к 2018 г. составил -1,25,

т.е. собственные средства организации не покрывают пополнение оборотных

активов. Коэффициент финансового левериджа равен 1,4. Это означает, что

на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия,

приходится 1,4 руб. заемных средств.

Проведем

интегральную

балльную

оценку

финансового

состояния

организации в таблице 4.

Таблица 4 – Классификация уровня финансовой безопасности по параметрам

оценки финансовой ситуации

Показатель

2016

2017

2018

2016

2017

2018

Факт.

значение

Факт.

значение

Факт.

значение

Кол-во

баллов

Кол-во

баллов

Кол-во

баллов

L2

0,02

0,04

0,18

0

0

4

L3

0,02

0,04

0,18

0

0

0

L4

1,64

1,92

1,35

13,5

15

6

U1

0,33

0,39

0,42

0

0

10,6

U3

-1,83

-1,54

-1,25

0

0

0

U4

0,70

0,68

0,68

11

8,5

8,5

Итого:

24,5

23,5

29,1

Класс ФБ

4

4

4

Уровень

финансовой

безопасности

по

параметрам

финансовой

ситуации

оценивается

как

4-й

–

это

организации

с

неустойчивым

финансовым

состоянием,

обладающие

низким

уровнем

экономической

безопасности.

Организация

имеет

неудовлетворительную

структуру

капитала, платежеспособность находится на нижней границе допустимых

значений. Уровень финансовой безопасности коммерческой организации –

низкий.

Проведенный анализ финансовых показателей организации выявил, что

в

организации

существуют

финансовые

проблемы,

требующие

решения.

Наблюдаются признаки неэффективного управления оборотными активами,

наблюдается

финансовая

зависимость

от

внешних

источников

финансирования,

финансовая

ликвидность

организации

оценивается

как

нарушенная.

Рассмотрим

возможность

формирования

стратегии

финансового

управления

ООО

«Крылья».

Цель

предложения

формирования

стратегии

финансового управления – улучшить финансовое состояние ООО «Крылья» и

сформировать

оптимальную

структуру

капитала.

Для

ее

осуществления

необходима

оптимизация

структуры

баланса,

в

котором

в

данное

время

преобладают замедленно реализуемые активы.

Для того, чтобы преломить ситуацию, предлагается нарастить объем

денежных средств за счет уменьшения внеоборотных активов (в частности

основных

средств,

которые

уже

устарели

и

не

применяются,

а

просто

простаивают на складе, их можно реализовать на запасные части и т.д.) и

снизить

себестоимость

продукции

путем

заключения

новых

договоров

поставки с поставщиками.

Суть предложений заключается в следующем:

В первом варианте предлагается продать 10% основных средств для

снижения

доли

наименее

ликвидных

активов

и

сократить

затраты

на

реализацию продукции на 10%;

Суть второго варианта предполагает продажу 15% основных средств

для

снижения

доли

наименее

ликвидных

активов

и

снижение

затрат

на

реализацию продукции на 15 % для высвобождения денежных средств.

Третий

вариант

рассматривает

продажу

20%

основных

средств

и

уменьшение затрат на реализацию продукции также на 15 %.

В

таблице

5

отразим

предложенные

варианты

в

количественном

выражении.

Таблица

5

-

Мероприятия

по

улучшению

финансового

состояния ООО

«Крылья»

Объекты

финансовой

стратегии

Составляющие

финансовой

стратегии

Предложения

Влияние

на

разделы

баланса

Наименование

предложения

Количественная оценка по

вариантам, тыс. руб.

1

2

3

Доходы и

поступлени

я

Изменение

основных и

оборотных

средств

Реализация

части

основных

средств

2204

3306,9

4409,2

-А1

+А2

Доходы и

поступлени

я

Изменение

основных и

оборотных

средств

Уменьшение

затрат на

реализацию

продукции

703

1055,1

1055,1

А2

Как видно из полученных данных, в итоге реализации первого варианта

стратегии ООО «Крылья» имеет возможность снизить внеоборотные активы

на 2204 тыс. руб. и увеличить денежные средства на 703 тыс. руб.. Во втором

варианте

позволяет

получить

и

более

весомый

эффект

в

снижения

внеоборотных средств на 3306,9 тыс. руб. и рост денежных средств на 1055,1

тыс. руб. Третий вариант имеет наиболее весомый экономический эффект –

4409,2 тыс. руб. и увеличение денежных средств на 1055,1 тыс. руб.

Применение предложенной стратегии повлечет за собой следующие

прогнозные значения показателя ликвидности (Таблица 6).

Таблица 6 – Анализ динамики коэффициентов ликвидности ООО «Крылья»

Показатели

Факт

1 вариант

2 вариант

3 вариант

Общий коэффициент ликвидности

баланса

0,22

0,60

0,75

0,87

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,92

1,30

1,58

Коэффициент «критической»

ликвидности

0,02

0,92

1,30

1,58

Коэффициент текущей ликвидности

1,64

2,55

2,84

3,12

Сравнивая показатели ликвидности предложенных вариантов стратегии

с

фактическим

значением

2018

г.,

можно

отметить

значительный

рост.

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

становится

выше

нормативного

значения во 2 и 3 варианте. Сравнивая показатели общего коэффициента

ликвидности, наиболее близким к нормативному значению является третий

вариант

стратегии.

Коэффициент

текущей

ликвидности

выше

порогового

значения во всех вариантах

Оценку

финансовой

устойчивости

организации

при

применении

предложенных вариантов стратегии влечет за собой следующие изменения

Таблица

7

–

Оценка

финансовой

устойчивости

ООО

«Крылья»

при

применении финансовой стратегии

Показатель

1 вариант

2 вариант

3 вариант

2018 г.

1. Собственный капитал, Kp

12410

12410

12410

12410

2. Внеоборотные активы, BA

19884

18781,1

17678,8

22088

3. Наличие собственных оборотных

средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)

-7474

-6371,1

-5268,8

-9678

4. Долгосрочные обязательства, KТ

7826

7826

7826

7826

5. Наличие собственных и

долгосрочных заемных источников

формирования запасов (СОС2), ЕМ,

(п.3+п.4)

352

1454,9

2557,2

-1852

6. Краткосрочные займы и кредиты,

Kt

5681

5681

5681

5681

7. Общая величина основных

источников формирования запасов

(СОС3), Еa, (п.5+п.6)

6033

7135,9

8238,2

3829

8. Общая величина запасов, Z

7422

7208

7034

7034

9. Излишек (+)/недостаток (-)

собственных источников

формирования запасов, ±ЕС, (п.3-

п.8)

-14896

-13579,1

-12302,8

-16712

10. Излишек (+)/недостаток (-)

собственных и долгосрочных

заемных источников формирования

запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)

-7070

-5753,1

-4476,8

-8886

11. Излишек (+)/недостаток (-)

общей величины основных

источников формирования запасов,

±Еa, (п.7-п.8)

-1389

-72,1

1204,2

-3205

12. Трехкомпонентный показатель

типа финансовой ситуации, S

(0;0;0)

(0;0;0)

(0;0;1)

(0;0;0)

Тип финансового состояния

Кризисное

Кризисное

Кризисное

Кризисное

Сравнивая

предложенные

варианты

с

показателями

2018

г.

можно

отметить

третий

вариант

как

наиболее

благоприятный.

Финансовое

состояние

оценивается

как

кризисное,

однако

у

организации

появляется

излишек общей величины основных источников формирования запасов в

третьем

варианте.

Также

отмечается

значительное

сокращение

дефицита

собственных и долгосрочных заемных источников.

Таким образом, количественная оценка финансовой устойчивости ООО

«Крылья» при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем

вариантам

указывает

на

улучшение

финансового

состояния

организации.

Однако рациональнее всего использовать третий вариант предложения к

формированию

финансовой

стратегии,

так

как

он

обеспечивает

более

оптимальную

ликвидность

и

платежеспособность

баланса

организации.

Данный

вариант

имеет

и

наиболее

высокие

значения

коэффициентов

ликвидности. Что окажет значительное влияние на улучшение экономической

безопасности ООО «Крылья».

Список литературы

1. Джораев В.О. Экономическая безопасность предприятия / В.О. Джораев,

Ф.Б. Рысаев, Л.А. Тутаева. - Оренбург : ФГБОУ ВПО "ОГИМ", 2015. - 153 с.

2. Каранина

Е.В.

Экономическая

безопасность:

на

уровне

государства,

региона, предприятия: учебник / Е.В. Каранина. -Киров: ВятГУ, 2016. - 391 с.

3. Кормишкина,

Л.

А.

Экономическая

безопасность

организации

(предприятия) : учебное пособие / Л.А. Кормишкина, Е.Д. Кормишкин, И.Е.

Илякова. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2017. — 304 с.

4. Манохина Н.В., Попов М.В., Колядин Н.П., Жадан И.Э.; Экономиче-ская

безопасность: учебное пособие / под ред. Н.В. Манохиной.–М.: НИЦ

ИНФРА-М, 2014. –320 с.

5.

Полянин А.В. Экономика предприятия : учеб. пособие / А.В.Полянин,

О.А.Строева. - Орел : Орловский фил. РАНХиГС, 2015. - 235 с.