Кудинова Анна Денисовна

Студентка 3 курса Института нефти и газа

Астраханского Государственного Технического Университета

г. Астрахань

Поведение акций Apple, после презентации продукции

Цена акций Apple начинает расти примерно за три-шесть месяцев

до презентации, так как в это время уже появляется информация о новых

моделях. После презентации динамика котировок обычно сопоставима

с динамикой индекса S&P 500. Хотя бывают исключения: например, в 2019 г.

акции компании за полгода после презентации превзошли индекс на 34%.

Такая реакция участников рынка закономерна: во-первых, позитивные

ожидания уже отражены в цене, во-вторых, недавно Apple проиграла суд

с Epic Games. В дальнейшем этот прецедент может спровоцировать новые

суды, вследствие чего компания недосчитается прибыли от комиссий

за транзакции внутри App Store. В-третьих, Apple вновь уступает Xiaomi

второе место по продажам смартфонов: на текущий момент лидерство

держит Samsung, второе место занимает Xiaomi, третье — Apple. По размеру

выручки от продажи смартфонов Apple по-прежнему лидирует с долей 41%.

С другой стороны, во всём мире активно развивается технология 5G,

поэтому многие пользователи решат поменять устаревший смартфон

на новый. Кроме того, помимо подписок на телевидение и музыку, Apple

запускает подписку Fitness+, что может принести дополнительную прибыль.

А в ближайшее время мы увидим ещё одну презентацию продуктов —

наушников AirPods Pro 3, а также обновлённую версию MacBook.

Возможности и риски для Apple

На

данный

момент

у

Apple

есть

одинаковое

количество

и

возможностей для роста, и рисков. Однако риск дефицита чипов, который

наблюдается

во

всём

мире,

в

совокупности

с

риском

снижения

комиссионных доходов от платежей внутри App Store могут нанести сильный

вред капитализации компании.

Apple

устроила

неприятный

сюрприз

для

России

после

презентации: подняла цены

Компания Apple вчера провела большую презентацию и представила

новые умные часы с планшетами. После презентации были обновлены

региональные сайты компании. Подвергся модернизации и сайт Apple для

России, что принесло неприятный сюрприз для российских пользователей.

Предлагаемая линейка продуктов Apple для России стала дороже по

нескольким позициям. Выросла цена на часы Apple Watch Series 3. Если

ранее модель 38 мм предлагалась за 15 990 рублей, то теперь она стоит 17

990 рублей, а версия 42 мм — 20 490 вместо прежних 17 990 рублей.

Новые Apple Watch Series 6, заменившие собой прошлогодние Apple

Watch Series 5, оказались дороже предшественников на старте продаж — 36

990 и 39 490 рублей за версии 40 и 44 мм соответственно. Apple Watch Series

5 на старте продаж предлагались за 32 990 и 34 990 рублей соответственно.

Не прошло бесследно обновление сайта и для планшетов. Самый

дешёвый iPad (было 7 поколение, стало поколение 8) стал дороже на 2-5

тысяч в зависимости от конкретной версии. Так модель с 32 ГБ и без

поддержки LTE теперь обойдётся в 29 990 вместо прежних 27 990 рублей, а

модель в 128 ГБ и поддержкой LTE — 50 990 вместо прежних 45 990 рублей.

Судя по всему, причиной повышения цен стало изменение курса валют.

Исходя из этого можно ожидать повышение цен на линейку iPhone, когда

Apple представит новую флагманскую серию iPhone 12.

Сколько

нужно

купить

акций

Apple,

чтобы

на

дивиденды

приобрести новый iPhone

Как мне кажется,

основной целью любого инвестора,

помимо

увеличения и накопления капитала, является создание пассивного дохода и

жизнь на этот доход.

Получить денежный поток от инвестиций можно двумя способами:

продать увеличившиеся в цене акции или получить дивиденды.

Лично я первый способ как основной не рассматриваю. Это называется

"резать курицу, которая несет золотые яйца". Я считаю. что продавать акции

можно лишь в двух случаях: либо у компании стало все плохо и из хорошей

она превратилась в убыточную, либо когда цена компании слишком высока

на основании фундаментального анализа, но и тут стоит еще подумать,

продавать или нет.

А вот второй способ получения денежного потока за счет дивидендов

является идеальным для меня. Это реальные деньги, которые можно

потрогать и либо вложить обратно в рынок либо купить на них какую то

"вкусняшку". Вот об этом то мы сейчас и поговорим.

В роли "вкусняшки" сегодня у нас выступит новый iPhone 12,

презентованный компанией Apple 13 октября. Мы инвестировали свои

тяжело заработанные деньги, создали капитал и пассивный дивидендный

доход с него и решили обновить телефон.

Так сколько же нужно иметь у себя в портфеле акций Apple, чтобы

купить новый iPhone?

Рассмотрим три варианта:

Первый. Apple,

традиционно

для

американского

рынка,

платит

дивиденды ежеквартально. Представим, что мы хотим купить телефон сразу

с одной выплатой. Покупать будем iPhone тот, который подороже, мы ведь

успешные инвесторы) Цена 94 990 руб.

На данный момент квартальная выплата на одну акцию Apple

составляет 0,82$. Курс доллара примем 79 руб за доллар. Получается нам

требуется 1202,5$. После уплаты 13% налога с дивидендов мы получаем

0,71$ на акцию - реальная дивдоходность. После нехитрых вычислений

получаем, что нам нужно иметь в портфеле 1694 акции Apple.

На 1 октября цена одной акции составляет 108,86$. Общая сумма,

которую потребуется вложить в 1694 акции, составит 184 409 $. В рублях,

при курсе 79 за доллар, получаем 14 568 311 руб.

Второй. Предположим, что мы решаем немного подкопить и покупаем

не с одной квартальной выплаты, а с четырех, т.е. с годовых дивидендов.

Получается, нам потребуется в 4 раза меньше акций, а соответственно и

сумма вложений в них. Итого, мы покупаем 424 акции на общую сумму

46157$. В рублях получается: 3 646 403 руб.

Третий. Купить не такой дорогой iPhone. Возьмем подешевле, за 79 990

руб.

Для покупки с одной квартальной выплаты нам потребуется иметь в

портфеле 1427 акций на сумму 12 272 115 руб

Для покупки телефона с годовых дивидендов получаем, что нужно

купить 357 акций на сумму 3 070 179 руб.

Выводы.

Не стоит копить на телефон дивидендами компании Apple. Это не

дивидендная компания, а компания роста.

Кстати, сыграть на курсовой разнице в данном случае гораздо

выгоднее. С начала года акции Apple выросли на 47%. Чтобы курсовая

разница составила 1202,5$ нам нужно было иметь акций на начало года на

сумму 2559$ или, при курсе рубля на начало 2020 года в 62 руб за доллар, на

сумму 158 658 руб.

Разница в размерах капиталов поразительна.

Список литературы

1.

Скулович, М.З. iPhone для любимых родителей / М.З. Скулович. -

М.: Эксмо, 2013.

2.

Жуков, Иван iPad для всех! / Иван Жуков. - М.: АСТ, 2015.

3.

Ваттер, А. П. IPad, iPhone, MacBook и сервисы Apple. Все о

совместном использовании / А.П. Ваттер. - М.: Наука и техника,

2016.