Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Марийский аграрный колледж (филиал)

ФГБОУ ВО «Марийский государственный университет»

Л.В.Мурзанаева

Основы финансовой грамотности.

Теоретические и практические аспекты изучения дисциплины

Ежово

2023

Разработчик: Мурзанаева Л.В., преподаватель Марийского аграрного

колледжа (филиала) ФГБОУ ВО «Марийский

государственный университет»

Рецензент: Ефименко М.В., преподаватель Марийского аграрного

колледжа (филиала) ФГБОУ ВО «Марийский

государственный университет»

Учебное пособие предназначено для получения теоретических знаний,

подготовки к практическим занятиям, к текущим оценочным мероприятиям

по темам курса. Создано для обучающихся, осваивающих основную

профессиональную образовательную программу по специальностям СПО.

Соответствует ФГОС СПО.

Содержание

Введение

3

5

1

финансовой грамотности»

Заключение

55

Литература

56

Введение

Стратегией

повышения

финансовой

грамотности

в

Российской

Федерации на 2017 - 2023 годы (распоряжение Правительства Российской

2

Федерации от 25 сентября 2017 г. N 2039-р) перед системой образования

поставлена

задача

по

повышению

охвата

и

качества

финансового

образования,

информирования

населения

в

области

финансового

образования, а также по обеспечению необходимой институциональной базы

и

методических

ресурсов

образовательного

сообщества.

Принятие

и

реализация Стратегии определили формирование новых компетенций по

финансовой грамотности в федеральных государственных образовательных

стандартах среднего профессионального образования.

Федеральные

государственные образовательные

стандарты (ФГОС

СПО)

включают

требования

к

структуре

основных

образовательных

программ, условиям их реализации, а также к результатам освоения

основных образовательных программ. В свою очередь, раздел «Требования к

результатам освоения программы подготовки специалистов среднего звена»

во ФГОС СПО устанавливает перечень общих и профессиональных

компетенций».

Общие

компетенции

–

это

универсальные

способы

деятельности,

инвариантные

для

всех

(большинства)

профессий

и

специальностей СПО, направленные на решение профессионально-трудовых

задач выпускника, необходимых для формирования социально-трудовых

отношений на рынке труда и в повседневной жизни. Владение общими

компетенциями, а также современной грамотностью рассматривается как

источник личного развития и самореализации, залог успеха на рынке труда,

как

необходимое

условие

социальной

включенности

и

активной

гражданственности.

Одной из ключевых общих компетенций является ОК 03. Планировать и

реализовывать собственное профессиональное и личностное развитие,

предпринимательскую

деятельность

в

профессиональной

сфере,

использовать знания по финансовой грамотности в различных жизненных

ситуациях, она входит в состав общих компетенций в структуре ФГОС по 50

наиболее востребованным на рынке труда, новым и перспективным

профессиям и специальностям и актуализированным ФГОС.

Основной

профессиональной

образовательной

программой

по

специальностям

СПО,

реализуемой

в

колледже,

предусмотрено

формирование общей компетенции ОК 03. Планировать и реализовывать

собственное

профессиональное

и

личностное

развитие,

предпринимательскую

деятельность

в

профессиональной

сфере,

использовать знания по финансовой грамотности в различных жизненных

ситуациях, в том числе путем введения новой учебной дисциплины «Основы

финансовой грамотности».

Рабочая

программа

учебной

дисциплины

«Основы

финансовой

грамотности» является частью программы подготовки специалистов среднего

звена.

В результате освоения дисциплины у обучающегося формируются знания:

1

- сущность и функции денег, закон денежного обращения;

2

- финансы и финансовая система;

3

3

- основные виды, функции, продукты и услуги учреждений

финансовой сферы;

4

- условия и инструменты принятия грамотных потребительских

решений в финансовой сфере;

5

- основные подходы к инвестированию ресурсов в современных

экономических условиях;

1

- основные виды налогов,

2

- права потребителей услуг учреждений финансовой сферы и

требования по обязательному раскрытию информации;

3

- основные виды рисков при использовании продуктов, услуг

учреждений финансовой сферы.

В результате освоения дисциплины у обучающегося формируются

умения:

1

- обосновывать выбор конкретного учреждения финансовой

сферы в качестве партнера;

2

-

выбирать

наиболее

рациональные

формы

использования

кредитных, заемных ресурсов;

3

- применять инструменты инвестирования ресурсов с учетом

личных интересов или интересов бизнеса;

4

- рассчитывать отдельные виды налогов с физических лиц;

5

- распознавать финансовые пирамиды и аферы, применять

инструменты страхования своих действий.

Изучение дисциплины «Основы финансовой грамотности» является

базовым для последующего освоения программного материала дисциплин

«Экономика

организации»,

«Основы

экономики,

менеджмента

и

маркетинга». Изучение учебной дисциплины завершается промежуточной

аттестацией в форме дифференцированного зачета.

На

формирование

знаний,

умений

и

навыков

рационального

финансового поведения нацелено настоящее учебное пособие.

Для формирования знаниевой составляющей компетенции в пособие

включен теоретический материал, для формирования и развития умений и

навыков предусмотрены тестовые и практические задания.

Учебное

пособие

подготовлено

в

соответствии

с

федеральными

государственными

образовательными

стандартами

среднего

профессионального образования.

Теоретические и практические аспекты изучения дисциплины

«Основы финансовой грамотности»

Существенную роль в формировании общей компетенции ОК 03.

Планировать и реализовывать собственное профессиональное и личностное

развитие, предпринимательскую деятельность в профессиональной сфере,

4

использовать знания по финансовой грамотности в различных жизненных

ситуациях

призвано сыграть введение учебной дисциплины «Основы

финансовой грамотности».

В части приобретения практических умений и навыков важное значение

имеют практические занятия по дисциплине.

Согласно рабочей программе дисциплины предусмотрены следующие

практические занятия:



Расчет доходности по депозитам



Расчет суммы процентов за пользование банковским кредитом.

Составление плана погашения кредита



Сравнительная характеристика условий обслуживания физических лиц

в коммерческих банках



Расчет суммы страховых премий и суммы страхового возмещения



Расчет доходности инвестиций. Выбор вариантов инвестирования



Расчет суммы налогов физических лиц

Материалы для

подготовки к практическим занятиям, к текущим

контрольным мероприятиям по практическим темам курса, а также для

самообразования обучающихся приведены ниже.

Расчет доходности по депозитам

Теоретический материал

Вклад (депозит) - денежная сумма, которую гражданин передаёт в банк с

условием обратного её возврата через определённый срок или по первому

требованию вкладчика, а также начисления банком процентов на всю сумму

депозита.

Депозит на сегодняшний день - это способ не столько заработать,

сколько сохранить свои сбережения.

Депозиты на сегодняшний день являются самым удобным финансовым

активом с точки зрения превращения в наличные деньги. В соответствии с

российским законодательством, независимо от того, на какой срок вы

положили свои деньги в банк, забрать их вы можете в любой момент.

Из всех финансовых активов, за исключением наличных денег,

банковский вклад обладает наименьшим уровнем рисков. Это обусловлено

несколькими причинами. Во-первых, деятельность коммерческих банков

жёстко регулируется Центральным банком, в результате чего вероятность

финансовых рисков существенно снижается. Во-вторых, для того, чтобы

коммерческий банк начал работать со вкладами физических лиц, он должен

получить специальную лицензию у Центрального банка России. В-третьих,

государством создана специальная система страхования вкладов, которая

гарантирует возврат денег клиентам при наступлении определённых

событий.

Как и при любых операциях с деньгами, при операциях с депозитами

существуют риски. Самый большой риск - банкротство банка, то есть такая

5

ситуация, при которой финансовое состояние банка не позволяет ему

выполнить свои обязательства перед вкладчиками. В этом случае на помощь

приходит

государство.

В

настоящее

время

государство

гарантирует

гражданам возврат средств по вкладам в размере до 1 млн 400 тыс. руб.

Органом, ответственным за защиту прав вкладчиков, в данном случае

выступает Агентство по страхованию вкладов.

Страховка начинает действовать в следующих случаях:

1)

отзыв у банка лицензии Банка России на осуществление банковских

операций;

2)

введение Банком России моратория (отсрочки) на удовлетворение

требований кредиторов банка в рамках процедуры банкротства.

В соответствии с законом Агентство по страхованию вкладов обязано

сообщить

вкладчику

о

начале

страховых

выплат

индивидуально.

В

частности, вкладчику должно быть направлено официальное письмо с

указанием того, в какой банк необходимо обратиться для получения

возмещения по вкладу.

Наилучшим вариантом формирования сбережений на определённые

цели является банковский вклад.

Рассмотрим

ключевые

условия

договора

вклада,

которые

вам

необходимо

изучить

перед

выбором

подходящего

вида

депозита

и

подписанием договора

Один из ключевых параметров - это срок вклада. Деньги, положенные

на депозит, предоставляются банку только на определённый срок, по

истечении которого он обязан их вернуть. Два основных вида депозита,

которые банки предлагают своим клиентам: вклады до востребования и

срочные.

Вклады до востребования - депозиты особого вида. Принимая деньги по

договору вклада до востребования, банк обязуется возвратить их в любой

момент времени, как только они вам понадобятся. Такой вклад очень удобен,

поскольку

клиент

может

свободно

распоряжаться

собственными

накоплениями.

Однако у такого вида вкладов есть большой минус - они приносят

слишком маленький доход. Уровень процентов по вкладам до востребования

редко превышает 1% годовых, находясь, как правило, на уровне 0,1%.

Низкий уровень процентов по таким вкладам понятен. Банки, как правило, не

могут использовать денежные средства по вкладам до востребования в

долгосрочном периоде, а потому вынуждены ограничиваться вложениями в

диапазоне от нескольких часов до нескольких дней.

Представьте, что Наталья Александровна решила положить средства в

размере 30 тыс. руб. в банк на депозит до востребования. Банк принял этот

депозит, но не может с уверенностью сказать, когда Наталья Александровна

потребует вернуть деньги обратно. Это может произойти сегодня, завтра,

послезавтра, через месяц или год. Банк может только

предполагать,

когда

Наталья Александровна придёт за своими деньгами обратно. Следовательно,

6

банк должен находить очень короткие сроки размещения полученных денег,

что

не

всегда

может

у

него

получаться.

Иногда

деньги

Натальи

Александровны будут лежать без дела, но проценты банк ей всё - равно

обязан будет уплатить. Таким образом, следует запомнить, что вклады до

востребования очень удобны с точки зрения получения вкладчиками своих

средств в любой момент, однако такое удобство достигается за счёт очень

низких процентов.

Рассмотрим ещё один вид вкладов - срочные вклады. Эти вклады

являются

самыми

удобными

для

банков,

поскольку

предполагают

привлечение средств банком на определённый срок. Банки могут быть более

или менее уверены в том, что деньги не будут востребованы вкладчиком

обратно в течение всего срока действия договора срочного вклада. Удобство

для банков приносит выгоды и вкладчикам: проценты по срочным вкладам

значительно выше, чем по вкладам до востребования, и, в частности, могут

иногда превышать уровень инфляции.

Банки, правда, устанавливают различные штрафные санкции за снятие

денег с депозита раньше срока. Так, обычно, если вам понадобились деньги

раньше и вы сняли их до окончания срока договора вклада, банк начислит

вам меньшие проценты. Чаще всего проценты, которые вы получите при

досрочном снятии вклада, будут рассчитаны по ставке, применяемой для

вкладов до востребования.

Представим, что Наталья Александровна положила 30 тыс. руб. на

депозит сроком 6 мес. под 10% годовых. Прошло 3 мес., и Наталье

Александровне понадобились её деньги. Она пришла в банк и закрыла свой

вклад. Девушка - операционист объявила, что, поскольку деньги не

пролежали всего положенного срока, Наталье Александровне выплатят

процент по вкладу, равный 0,1% годовых, или 7,5 руб. за 3 мес.

Банки предлагают много разновидностей срочных вкладов. Например,

существуют

вклады,

по

условиям

которых

вы

передаёте

банку

фиксированную сумму денег и, чтобы не потерять проценты, не можете

больше совершать никаких операций с этой суммой до окончания срока

депозита. Если вкладчик твёрдо решил сохранить на будущее некоторую

сумму, такие ограничения могут оказаться для него дополнительным

стимулом избежать соблазна потратить деньги раньше времени.

Также существуют депозиты с более гибкими условиями, позво-

ляющими вам досрочно забрать часть денег со вклада (как правило, банк в

таком случае устанавливает величину неснижаемого остатка, являющегося

пределом для уменьшения суммы вклада). Если же вы хотите иметь

возможность добавить деньги на открытый в банке вклад, вам следует

воспользоваться пополняемым вкладом. Помимо того, что иметь дело с

одним вкладом удобнее и проще, пополняемый вклад может оказаться

выгоднее. Поскольку банки следят за ситуацией на финансовом рынке, они

достаточно часто пересматривают условия выплаты процентов, и по вновь

открываемым депозитам ставка процентов может существенно понизиться.

7

Однако

по

ранее

открытым

депозитам

до

окончания

периода,

установленного договором вклада, ставки сохраняются прежними.

В том, как начисляются проценты, тоже есть свои особенности.

Основной вопрос, на который нужно ответить, прежде чем рассчитывать

величину ожидаемых процентов по вкладу: предусмотрена ли условиями

вклада капитализация процентов? Другими словами, будут ли начисляемые

проценты откладываться в сторону (например, накапливаться на счёте до

востребования) в ожидании, пока ими распорядится вкладчик, или они будут

автоматически прибавляться к первоначальной сумме вклада, и в следующий

период на них также будут начисляться проценты?

Капитализация процентов -

прибавление начисленных за период

процентов к основной сумме вклада и последующее начисление процентов

на возросшую сумму.

Методика выполнения

Рассмотрим различные способы начисления процентов подробнее.

Допустим, Наталья Александровна решила открыть вклад без капитализации

процентов в размере 30 тыс. руб. под 10% годовых сроком на 3 г. Как уже

было сказано, по вкладам без капитализации проценты начисляются только

на

основную

сумму

депозита.

Порядок

расчёта

суммы

вклада

без

капитализации процентов по истечении установленного срока называется

расчётом по формуле простых процентов.

По истечении 3 лет Наталья Александровна получит назад свой вклад в

размере 39 тыс. руб. Таким образом, она получит 9 тыс. руб. в качестве

процентов по вкладу за весь срок действия договора, или по 3 тыс. руб. за

каждый год, пока деньги лежали в банке:

30 000 руб. • (1 +(10/100) • 3 г.) = 39 000 руб.,

где 30 000 – первоначальная сумма, руб.

10 – процент за год, %

3- продолжительность срока вклада, лет

Теперь рассмотрим вклады с капитализацией процентов. Здесь ситуация

несколько иная. В частности, проценты начисляются не только на основную

часть вклада, но и на проценты, которые были начислены ранее. Иначе

говоря, если вклад хранится в банке 3 г. и проценты начисляются каждый

год, то уже во второй, а далее и в третий год проценты будут начислены на

уже начисленные ранее проценты (по - другому можно сказать, что проценты

капитализируются).

Вернёмся

к

Наталье

Александровне.

Она

увидела

ещё

одно

предложение, по которому ту же сумму (30 тыс. руб.) можно было положить

на тот же срок (3 г.) и под тот же процент (10% годовых), но с

капитализацией процентов.

Таким образом,

в первый год действия депозитного договора Наталье Александровне

будут начислены проценты в размере 3 тыс. руб.:

8

(30 000 руб. • 10% = 3000 руб.) и прибавлены к сумме вклада.

Во второй год Наталье Александровне начислят в качестве процентов

уже 3300 руб.:

(30 000 руб. + 3000 руб.) • 10% = 3300 руб. Этот доход тоже будет

прибавлен к сумме вклада.

На третий год Наталье Александровне начислят 3630 руб.:

(30 000 руб. + 3000 руб. + 3300 руб.) • 10% = 3630 руб.

Третий

год

-

это

последний

срок

действия

договора

вклада,

следовательно, Наталье Александровне на руки отдадут 39 930 руб.:

30 000 руб. (сумма вклада) + 3000 руб. (процентный доход за первый год

вклада) + 3300 руб. (процентный доход за второй год вклада) + 3630 руб.

(процентный доход за третий год вклада) = 39 930 руб.

Для того чтобы быстро посчитать сумму вклада с капитализацией

процентов по истечении установленного срока, можно использовать формулу

сложных процентов:

Вклад с капитализацией процента =

первоначальный вклад * (1 + (процент по вкладу/100))

количество лет

30 000* (1 + (10/100))

3

= 39 930 руб.

Теперь вы знаете, чем отличается вклад с капитализацией от вклада без

капитализации процентов, и можете легко сравнить эти два вида процентного

дохода. По вкладу без капитализации процентов банк вернёт Наталье

Александровне 39 тыс. руб., а по вкладу с капитализацией процентов она

получит назад от банка 39 930 руб. (на 930 руб. больше!). Теперь вы

понимаете, что банк может по вкладам объявить одинаковую процентную

ставку, но прибыль, которую вы получите, будет абсолютно различной. В

долгосрочном периоде доход по вкладу с капитализацией процентов будет

существенно выше, чем по вкладу без капитализации.

Также вам необходимо запомнить одно правило, которое обязательно

для банка и выгодно для вас: в общем случае банки не имеют права менять

процентные ставки и способ начисления дохода до момента истечения срока

договора вклада. Иначе говоря, если Наталья Александровна заключила

договор на 3 г. под 10% годовых с капитализацией процентов, то банк не

имеет права изменить эту процентную ставку, не имеет права уменьшить

срок действия договора и не имеет права изменить способ начисления

процентов на простую процентную ставку. Если банк так поступит, то вы

имеете полное право обратиться в Роспотребнадзор, который поможет вам в

этой ситуации.

В отдельных случаях (по так называемым вкладам с плавающей

процентной ставкой) банк оставляет за собой возможность изменений

ставки, но лишь сверх установленного минимального уровня, который

гарантирован вкладчику в любом случае.

Ещё один вопрос, с которым нужно определиться, принимая решение об

открытии банковского вклада: в какой валюте хранить свои сбережения?

9

Сложность здесь заключается в том, что курсы иностранной валюты

(соотношения, в которых рубли обмениваются на доллары, евро, фунты и т.

п.) со временем могут существенно измениться.

Задания для закрепления материала

Задание 1.

Коммерческий банк предлагает для своих клиентов широкую линейку

депозитных продуктов, перечень которых представлен в таблице.

Наименование

Частичное

снятие

Пополнение

Минимальная

сумма,

руб.

Минимальный

срок

Максимальный

процент

годовых,

%

Капитализация

Сберегательный

Нет

Нет

10 000

91

день

9,3

Нет

Сохраняй

Нет

Нет

1000

1 мес.

7,5

Нет

Пополняй

Нет

Да

1000

3 мес.

6,75

Да

Управляй

Да

Да

30 000

3 мес.

6,25

Да

Подари жизнь

Нет

Нет

10 000

1 год

6,25

Да

Сберегательный

Да

Да

—

—

2

Да

Виктор учится в ВУЗе города Волгограда и ежемесячно получает от

родителей сумму в размере 20 тыс. руб. на текущие расходы и оплату

квартиры. Виктор хотел бы открыть депозит, на котором он мог бы хранить

поступающие от родителей деньги, используя их постепенно, по мере

необходимости. Какой вариант вклада вы можете порекомендовать открыть

Виктору?

Задание 2.

Ответьте на вопросы.

1.

Почему начисляемый процент по срочным вкладам выше, чем по

вкладам до востребования?

2.

Чем вклады с капитализацией процентов выгоднее, чем вклады без

капитализации?

Расчет суммы процентов за пользование банковским кредитом.

Составление плана погашения кредита

Теоретический материал

10

В любой момент в вашей жизни может возникнуть ситуация, когда

понадобятся деньги, а их не будет под рукой. Такая ситуация возможна по

целому ряду причин: необходимо купить стиральную машину, телевизор,

автомобиль или квартиру. Все эти вещи стоят достаточно дорого, и

приходится либо копить на них, либо обратиться в финансово-кредитную

организацию и получить кредит для их покупки. Здесь сразу остановимся и

скажем, что в жизни вы можете встретиться с тремя словами — ссуда, заём и

кредит. Первые два понятия означают предоставление вам денежной суммы

с условием её возврата через определённый срок и, возможно, уплаты

процентов за пользование ею. Разница между кредитом и займом в

следующем: кредит выдаётся только коммерческими банками населению и

организациям под проценты. Заём предоставляется организациями и на-

селением и может быть как процентным, так и беспроцентным. Под ссудой

понимается предоставление денежных средств или имущества на заранее

оговорённый срок.

Прежде чем обратиться в банк за получением кредита или займа, вы

должны понять, а так ли он вам необходим? Как правило, им можно

воспользоваться в следующих ситуациях:

1) если накопленных средств для полной оплаты желаемого товара нет,

но ваши регулярные доходы достаточно стабильны и высоки, чтобы вносить

ежемесячные платежи;

2) если ясно, что уплата сумм платежей по кредиту или займу

и процентов за него не нанесёт существенного урона вашему

финансовому благополучию;

3) если у вас есть собственные накопления, но нет желания их тратить.

От кредита лучше отказаться в следующих случаях:

1)

если ежемесячные платежи по нему превышают 30-40% ваших

доходов;

2)

если суммы денежных средств, оставшихся после уплаты платежей,

недостаточно для удовлетворения основных нужд.

Однако самое важное при решении об обращении за кредитом — это

расставить для себя приоритеты и понять необходимость той вещи, для

покупки которой вы собираетесь получить деньги взаймы.

На

практике

специалисты

уже

давно

выработали

специальный

«термометр» для определения рисков кредитования конкретного заёмщика.

Изучите приведённую ниже таблицу, и вы увидите, что наилучший вариант

— когда доля ваших долгов не превышает 15% от общей суммы доходов.

51%

или более

Опасность

На погашение задолженности уходит наибольшая часть

ваших доходов. Возможно, что вы не сможете

расплатиться по всем обязательствам

11

39-50%

Горячо

Ежемесячные платежи по задолженности «съедают»

слишком большую часть ваших доходов. Возможно, вам

следует уменьшить свою задолженность для того, чтобы

беспрепятственно достигать своих финансовых целей

24-38%

Приемлемо

Хотя отношение ваших ежемесячных платежей по

задолженности к доходам находится на приемлемом

уровне, вы тратите значительную часть своих доходов на

отдачу долгов

16-23%

Хорошо

Отношение ваших ежемесячных платежей по

задолженности к доходам сигнализирует, что ваши

финансы в безопасности. Вам следует и в дальнейшем

ограничивать свои долги теми же рамками

15%

или менее

Великолепно

Отношение ваших ежемесячных платежей по

задолженности к доходам очень низкое, даже если у вас

есть задолженности по ипотеке. Если же все ваши долги

потребительские, ваше финансовое здоровье в

великолепном состоянии

Поясним, как пользоваться предложенной таблицей. Предположим, что

Виктор Иванович зарабатывает 30 тыс. руб. в месяц, а его ежемесячные

платежи по задолженности составляют 14 500 руб. Доля расходов на

обслуживание долга, таким образом, у Виктора Ивановича составляет

48,33%.

14 500 руб. : 30 000 руб. • 100% = 48,33%.

В соответствии с предложенным «термометром» Виктор Иванович

находится в высокой зоне риска — ему следует ограничить дальнейшие

заимствования, попробовать увеличить собственные доходы или найти

способы снизить свою задолженность. Только такие меры позволят Виктору

Ивановичу сохранить положительную кредитную историю.

Ряд кредитных экспертов предлагают ещё одно правило получения

кредитов, назовём его «правило 20 процентов». В соответствии с этим

правилом никогда не следует допускать, чтобы кредиторская задолженность

гражданина превышала долю в 20% от суммы годового дохода заёмщика. В

нашем примере Виктор Иванович зарабатывает 30 тыс. руб. в месяц,

следовательно, за год сумма дохода составляет 360 тыс. руб. (12 мес. • 30 000

руб. = 360 000 руб.).

Сумма кредиторской задолженности, которую может позволить себе

Виктор Иванович в соответствии с правилом 20%, равна 72 тыс. руб. (360000

руб. • 20% : 100% = 72 000 руб.)

Любой заёмщик сегодня может прокредитоваться в банке, в кредитном

потребительском кооперативе, в микрофинансовой организации.

Подробнее о каждой из этих организаций.

Банки

на сегодняшний момент являются самым распространённым

источником кредитов для населения. Основные характеристики получения

12

кредита в банке следующие:

а)

банковские проценты самые низкие из 3 рассматриваемых нами

организаций

(банк,

потребительский

кооператив

и

микрофинансовая

организация);

б)

деятельность

коммерческих

банков

тщательно

регулируется

российским законодательством, а также нормативными актами Центрального

банка России, что снижает риск нарушения ваших прав как заёмщика и

позволяет эффективно защищать ваши интересы в суде;

в)

кредиты, выдаваемые коммерческими банками, являются услугами, а

следовательно, подпадают под сферу контроля со стороны Роспотребнадзора,

который имеет право регулярно проверять правомерность тех или иных

действий банков в отношении заёмщиков и в который вы можете обратиться

в случае нарушения ваших прав;

г)

банковская конкуренция на рынке очень высока, а потому заёмщик

имеет

возможность

выбрать

из

нескольких

кредитных

предложений

оптимальное для себя;

д)

в банке предъявляются повышенные требования к заёмщику,

происходит тщательная проверка его платёжеспособности

Кредитный потребительский кооператив

— организация,

которая

предполагает членство в ней своих заёмщиков. Так же как и в банке, одни

граждане в кооператив несут свои сбережения, а другие в нём получают

займы. Однако ключевая особенность, о которой надо помнить: тех, кто

несёт деньги, и тех, кто эти деньги занимает у кооператива, объединяет то,

что они являются членами этого кооператива. Поэтому перед тем как

получить заём, как правило, необходимо внести первоначальный взнос в

кооператив. Он небольшой и может составлять около 100-500 руб., однако

такой

взнос

даёт

формальный

повод

получить

заём.

К

основным

характеристикам займа в кредитном потребительском кооперативе относятся

следующие:

а)

необходимость внесения небольшой денежной суммы в качестве

членского взноса для вступления в кооператив (если это предусмотрено

уставом);

б)

повышенные проценты за пользование заёмными средствами (по

сравнению с банковскими кредитами);

в)

наличие регулирования и контроля со стороны Центрального банка;

г)

заём в потребительском кооперативе не является услугой, а

следовательно, вы не сможете обратиться в Роспотребнадзор за защитой

своих прав

д)

количество кредитных потребительских кооперативов не велико,

условия займов на сайтах, как правило, не публикуются, а потому сравнение

условий и поиск лучшего варианта становятся проблематичными;

е)

пониженные требования к платёжеспособности заёмщика по

сравнению с банковским кредитом.

Микрофинансовая организация - это организация, которая выдаёт займы

на небольшие суммы за счёт собственных средств. В последнее время

количество микрофинансовых организаций резко возросло. Практически в

13

каждой оживлённой точке города вам могут предложить заём за 15 минут,

оформленный

исключительно

по

паспорту

и

без

поручителей.

И

доступность, и быстрота оформления являются очень привлекательной

стороной займа в такой организации, однако есть и проблема: заём всегда

выдаётся под очень высокий процент, а возврат денег от недобросовестных

заёмщиков не всегда осуществляется гуманными и законными способами.

Основными характеристиками займа в микрофинансовой организации

являются следующие:

а)

небольшая максимальная сумма, которую можно получить в кредит;

б)

очень высокий уровень процентов по займу;

в)

недостаточная

законодательная

проработка

деятельности

микрофинансовых организаций, что осложняет защиту прав заёмщика;

г)

пониженные

требования

к

платёжеспособности

заёмщика

по

сравнению с банковским кредитом и потребительским кооперативом;

д)

минимальное

количество

документов,

которое

требуется

для

получения займа.

Самое важное различие между тремя перечисленными организациями

— это взимаемый процент. Так, если банк всегда прямо объявляет годовую

ставку процента и обязан в договоре фиксировать полную стоимость

кредита, то в кредитном потребительском кооперативе и микрофинансовой

организации вы узнаете процентную ставку по займу только при подписании

договора

.

Задания для закрепления материала

Задание 1

Сопоставьте значения долговой нагрузки гражданина и оценки её с

точки зрения рискованности для регулярности выплат.

Соотношение ежемесячных платежей и регулярных доходов

1.51% или более

А.Хорошо

2.39-50%

Б.Горячо

3.24-38%

В.Великолепно

4.16-23%

Г.Опасно

5.15% или менее

Д.Приемлемо

Задание 2

Перечислите преимущества и недостатки получения кредита в банке.

Задание 3

Перечислите

преимущества

и

недостатки

получения

кредита

в

микрофинансовой организации.

14

Одной из ошибок заёмщиков является неправильный выбор кредитора.

Однако проблему может создать не только неправильный выбор кредитора, но и

неправильный выбор кредита.

Банки очень внимательно изучают цели, на которые вы собираетесь привлечь

кредит, поскольку от этого зависит, какие проценты вы уплатите, и какие

документы от вас потребуют при его оформлении.

Рассмотрим наиболее распространённые виды кредита, с которыми вы можете

столкнуться в будущем: потребительский, автокредит, ипотека, а также кредит,

предоставляемый держателю кредитной карты.

Ипотека -

долгосрочный целевой кредит, выдаваемый на при-

обретение

жилья.

Как

правило,

приобретаемое

жильё

или

иное

имущество заёмщика используется в качестве обеспечения возврата

кредита.

Обеспечение (залог) - способ гарантирования возврата должником

заёмных средств, полученных от кредитора. В случае, если заёмщик не

возвращает долг, кредитор получает в свою собственность имущество

или иные ценности заёмщика, переданные в качестве залога.

Поручительство

-

способ

гарантирования

возврата

должником

заёмных средств, полученных от кредитора. Если заёмщик не возвращает

долг,

кредитор

вправе

потребовать,

чтобы

вместо

заёмщика

эти

обязательства исполнил поручитель.

Потребительский кредит является одним из самых распространённых видов

кредитования, которые предоставляет банк. Даётся он обычно на покупку бытовой

техники, электроники или мебели. Чаще всего от вас не требуется никаких

документов, кроме паспорта. После нескольких вопросов, которые будут внесены в

анкету-заявку, вам могут предложить сфотографироваться на камеру. Для проверки

номера сотового вам может позвонить оператор и уточнить некоторые нюансы

кредитной заявки. заявка будет рассмотрена очень быстро, и уже через короткое

время, если банк принял положительное решение, вам предложат подписать

кредитный договор. Однако не всё так просто. Облегчённая процедура получения

кредита влечёт за собой и повышенную процентную ставку, ведь за 15 минут у

банка не будет возможности проверить вас со всей необходимой тщательностью, а,

следовательно, риск невозвращения выданного кредита для него повышается.

Автокредит имеет более целевой характер, чем потребительский. Цель

предоставления средств определена сразу — это покупка автомобиля, и потратить

деньги на другие цели у вас не получится, поскольку одновременно с подписанием

кредитного договора вы подписываете платёжное поручение на перечисление

кредитных средств с вашего расчётного счёта на расчётный счёт продавца

автомобиля. так же как и при оформлении потребительского кредита, кредитный

менеджер предложит вам заполнить кредитную заявку, после чего её направят в

банк и будут рассматривать в течение 1–3 дней. В случае положительного решения

банка вам придётся внести первоначальный взнос — до 10% стоимости

автомобиля. Ставка по автокредитам несколько ниже стоимости потребительского

кредита, но всё равно достаточно высока и может достигать 20% годовых. При

15

обращении к кредитному менеджеру обязательно выясните, существуют ли в его

банке льготные автокредиты, и с подобным же вопросом обратитесь к кредитным

менеджерам других банков, поскольку экономия на процентной ставке может

оказаться очень выгодной. При покупке автомобиля в кредит придётся понести и

дополнительные затраты, в частности оформить каско.

Каско — страхование автомобиля от ущерба, понесённого в результате его

повреждения или хищения.

Ипотечный кредит является, пожалуй, одним из самых сложных в

оформлении кредитов. Банк очень рискует, когда выдаёт большую сумму денег в

долг на несколько лет, поэтому проверка заёмщика будет максимально полной.

Помимо проверки, банк привлекает в качестве залога покупаемую квартиру, а

также может попросить привести поручителей, которые будут отвечать по вашим

долгам в случае, если стоимости квартиры и ваших доходов в будущем не хватит

для погашения всей стоимости кредита. Перед тем как подать кредитную заявку в

банк, обязательно сравните предложения различных банков по данному виду

кредитования. Среди ключевых параметров сравнения вам необходимо выяснить:

а) срок кредита (оплачивать кредит придётся в течение нескольких лет, а

потому вам надо подобрать такой срок кредитования, при которой сумма

ежемесячных выплат не будет лежать слишком тяжким бременем на вашем

бюджете);

б) сумму кредита (чем больше сумма кредита, тем большим будет размер

ежемесячных платежей и процентов, которые вам придётся уплатить);

в) срок рассмотрения заявки и срок, в течение которого действует решение (вы

должны понимать, что решение по ипотечному кредиту — дело нескольких дней, а

потому ситуация, когда вы нашли квартиру и надеетесь в тот же день получить

кредит на её покупку, невозможна. Следует также помнить, что одобренная заявка

на ипотечный кредит действует в течение определённого времени, как правило до 1

мес.);

г) дополнительные затраты по кредиту (сюда могут относиться различные

виды страхования, комиссии и т. п.).

Кредитные карты стали очень популярными в последнее время, однако

необходимо запомнить, что кредит по таким картам легче всего загоняет заёмщиков

в долговую кабалу. Опасность здесь вот в чём: по карте открывается лимит

денежных

средств,

который

вы

можете

использовать

для

приобретения

необходимых товаров или услуг. Вариант погашения кредита вы выбираете сами,

банк сообщает только минимальную сумму, которую вы должны перечислять ему

ежемесячно. Однако именно тут и кроется ловушка: банк при расчёте

минимального платежа учитывает только процентные выплаты, а сумму основного

долга — нет. Поэтому вы можете годами оплачивать сумму, указанную банком, а

общая величина задолженности так и не станет меньше. Кроме того, проценты по

кредитным картам могут быть очень высокими. если вы решили воспользоваться

кредитной картой, обязательно выясните для себя такие важные вопросы, как

стоимость годового обслуживания банка, годовую процентную ставку за

пользование его деньгами, минимальный платёж в счёт погашения кредита по

16

карте, порядок расчёта процентов за кредит, наличие льготного периода за

пользование кредитом, перечень доступных по карте льгот.

Сравнение ключевых характеристик кредитов для физических лиц

Признак сравнения

Потребительский

кредит

Автокредит

Ипотечный

кредит

Кредитная

карта

Срок

От нескольких мес.

до 5 лет

До 7 лет

До 30 лет

До 3 лет

Сумма, руб.

До 1 500 000

До 5 000 000

До 85% от

стоимости

квартиры

До 600 000

Процентная ставка

Средняя, высокая

Средняя

Средняя, по

особым

программам -

низкая

Высокая

Срок рассмотрения

заявки

Несколько минут

День

Несколько дней

От нескольких

минут до

нескольких

дней

Дополнительные

затраты

Отсутствуют

Оформление

страховки

Оформление

страховки и

документов

Отсутствуют

При получении кредита вы можете столкнуться с тремя видами расходов,

связанных с его получением:

1) комиссии;

2) страховые взносы;

3) проценты за пользование кредитом.

В соответствии с законодательством и решением Верховного суда РФ банк

может брать с вас только те комиссии, которые связаны с предоставлением вам

самостоятельной банковской услуги, никак не связанной с исполнением кредитного

договора. то есть если вы приходите в банк и вас просят оплатить комиссию за

открытие кредитного счёта либо за рассмотрение кредитной заявки — это

незаконные комиссии, поскольку эти услуги не носят самостоятельного характера и

без их оказания вы не сможете дойти до этапа заключения кредитного договора. Но

комиссия за снятие наличных в банкомате банка по кредитной карте вполне

законна, поскольку является самостоятельной услугой и вы имеете право выбора

между использованием безналичных денег без комиссии или наличных, но с

условием уплаты таковой. Необходимость страхования и уплаты страховых

взносов обусловлена видом страхования. Страхование жилья, в случае получения

ипотечного кредита, обязательно по закону, и отказаться от него нельзя. Прочие

виды страхования являются добровольными, а потому от них можно отказаться.

Правда, существует один нюанс. В случае если вы отказываетесь от страхования,

банк имеет право предложить вам кредит по повышенной процентной ставке.

Теперь рассмотрим проценты.

Методика выполнения

17

В настоящее время проценты по кредиту начисляются только на остаток

долга, а потому для расчёта процентов используется формула простой

процентной ставки. Предположим, что Виктор Иванович Смирнов взял в

банке «Рублёвый» кредит в размере 100 тыс. руб. на 5 лет под 10% годовых.

Поскольку кредит Виктор Иванович взял на 5 лет, а в каждом году 12

месяцев, то в течение срока кредитования он осуществит 60 выплат (5 лет •

12 мес. = 60 выплат).

Ежемесячно Виктор Иванович должен будет вносить платёж в размере

1666 руб.67 коп.:

(100 000 руб. : 60 выплат = 1666 руб. 67 коп. )

за первый месяц пользования кредитом Виктор Иванович должен будет

уплатить проценты за всю сумму полученного кредита, а именно 833 руб. 33

коп.:

(100 000 руб. • (10% : 12 мес.) : 100% = 833 руб. 33 коп.)

В приведённом примере 10% мы делим на 12 мес. по той причине, что

процентная ставка указана годовая, а проценты уплачиваются каждый месяц.

Всего в конце первого месяца пользования кредитом Виктор Иванович

должен будет уплатить 2500 руб.:

(1666 руб. 67 коп. основного долга + 833 руб. 33 коп. процентов за

пользование кредитом).

Во втором месяце Виктор Иванович процентов заплатит уже меньше.

Ведь за прошлый месяц часть долга (1666 руб. 67 коп.) уже погашена и

остаток задолженности стал меньше — 98 333 руб. 33 коп.:

(100 000 – 1666,67).

В результате сумма процентов, которую уплатит Виктор Иванович,

составит 819 руб. 44 коп.:

(100 000 руб. – 1666 руб. 67 коп.) • (10% : 12 мес.) : 100% = 819 руб. 44

коп.

Общая сумма платежа во втором месяце составит 2486 руб. 11 коп.:

(1666 руб. 67 коп. + 819 руб. 44 коп. = 2486 руб. 11 коп.)

Аналогично рассчитываются платежи и в последующие месяцы. Сумма

платежа в течение всего срока действия договора постепенно уменьшается, и

через 5 лет Виктор Иванович должен будет заплатить всего 1680 руб. 56 коп.

Всего за 5 прошедших лет Виктору Ивановичу придётся выплатить 100 тыс.

руб. основного долга и 25 416 руб. 67 коп. процентных платежей.

Вариант,

который мы рассмотрели, называется кредитованием с

дифференцированными платежами. Называется он так по той причине, что

общая сумма платежа за текущий месяц отличается от аналогичной суммы

предыдущего месяца. Однако существует и другой вариант погашения

кредита — равными платежами.

Рассмотрим в качестве примера тот же самый кредит Виктора

Ивановича, однако с одним условием — банк предлагает заёмщику платить

каждый месяц одинаковую сумму, которая будет включать и сумму

процентов, и сумму погашения основного долга. В прошлом примере Виктор

18

Иванович платил разные суммы только по процентным платежам, а сумма

основного долга погашалась равными платежами. теперь же ему придётся

платить равную сумму и по основному долгу, и по процентным платежам.

Сравните 2 вида платежей, и вы увидите, что даже на коротком

временном этапе (с дифференцированными и равными платежами) разница в

процентах между двумя видами оплаты составляет 2065 руб. 33 коп. При

более продолжительном сроке кредитования либо при большей сумме займа

разница

в

процентах

значительно

возрастает.

Поэтому

необходимо

запомнить: если есть выбор между дифференцированными и равными

ежемесячными

платежами

по

кредиту,

то

выгоднее

вариант

с

дифференцированными платежами.

При

сравнении

процентных ставок и

условий кредитования

по

кредитным картам необходимо принимать в расчёт такой параметр, как

наличие и продолжительность льготного периода по ним (например, 90

дней). такая опция позволяет заёмщику возвратить сумму, потраченную по

кредитной карте, без уплаты процентов, если пользование ею не превысило

определённого срока (в нашем примере — 90 дней). если же с погашением

кредита заёмщик опоздал, процентная ставка будет начисляться с момента

совершения операции по карте. Снятие денег по кредитной карте наличными

лишает вас возможности использовать льготный период. После подачи

заявки банк проведёт проверку. Одним из основных направлений проверки

будет изучение вашей кредитной истории.

Кредитная история включает в себя список кредитов, которые в течение

своей жизни вы получали у банков, а также оценку своевременности

исполнения

вами

этих

обязательств.

если

ваша

кредитная

история

безупречна, банк с большей вероятностью согласится дать вам кредит, чем в

том случае, если кредитной истории у вас нет. Наихудший вариант — если

вы допустили просрочку по кредиту или вовсе не выплатили его. В этом

случае большинство банков откажут вам в выдаче кредита. Кредитные

истории доступны любому банку, поэтому, если вы допустили просрочку в

одном банке, то об этом будут знать все кредитные организации. В случае

получения положительного результата по кредитной заявке вам предложат

подписать кредитный договор. При подписании кредитного договора будьте

осторожны, ведь ваша подпись накладывает определённые обязательства.

Отказаться от них будет невозможно, поэтому вы должны внимательно

прочитать кредитный договор: все свои права и обязанности, график

платежей, штрафные санкции за просрочку платежей и прочие условия.

Обязательно

возьмите

и

сохраните

свой

экземпляр

договора.

При

возникновении споров с банком доказывать свою правоту с договором в

руках будет проще. Если ваши права при кредитовании были нарушены, вы

можете обратиться в Роспотребнадзор по месту жительства либо оформить

обращение на сайте, в Центральный банк.

19

Как видите, кредитование — это сложный и ответственный процесс.

Хорошо подумайте перед тем, как взять на себя кредитные обязательства, и

рассчитайте все расходы, которые вы будете нести после получения кредита.

Задания для закрепления материала

Задание 1.

Сопоставьте термины и описания их значений в правой и левой

колонках.

Термин

Значение

1.Кредитный лимит

А. Период беспроцентного пользования денежными

средствами по кредитной карте клиента при условии полного

погашения задолженности в установленные банком сроки

2.Кредитная история

Б. Сумма, в пределах которой банк готов предоставить

клиенту кредит для оплаты товаров и снятия наличных

3.Льготный период

В. История платежей клиента по всем кредитам (погашенным

или действующим)

Задание 2.

Зайдите на сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» и найдите

рэйтинг крупнейших российских банков России.

Изучите сайты любых банков из этого списка, найдите на них

кредитный калькулятор и решите следующую задачу: какую сумму

процентов вам придётся уплатить банку, если вы привлечёте в банке 100 тыс.

руб. сроком на 3 г. по кредитным продуктам, которые он предлагает своим

клиентам?

Задание 3.

Сергей Николаевич 15 октября 2022 г. получил в коммерческом банке

потребительский кредит на сумму 150 тыс. руб. Процентная ставка по

кредиту составляет 15,5% годовых. Срок кредитования составляет 1 г.

заполните таблицу графика платежей с условием, что Сергей Николаевич

уплачивает дифференцированные платежи.

Дата

Процентные

платежи по остатку

задолженности, руб.

Оплата основного

долга, руб.

Остаток

задолженности, руб.

15.10.2022

150 000

15.11.2022

15.12.2022

15.01.2023

15.02.2023

15.03.2023

15.04.2023

15.05.2023

15.06.2023

15.07.2023

20

15.08.2023

15.09.2023

15.10.2023

Сравнительная характеристика условий обслуживания физических лиц в

коммерческих банках

Задания для закрепления материала

Задание 1.

Зайдите на сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» и найдите

рэйтинг крупнейших российских банков России. Изучите сайты одного из 10

крупнейших по величине активов банков, выясните, какие виды карт он

предлагает, какова стоимость их обслуживания и перечень услуг, доступных

их владельцам.

Задание 2.

Зайдите на сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» и найдите

рэйтинг крупнейших российских банков России. Изучите сайты первых 5 по

величине активов банков и заполните таблицу для дебетовых карт,

выпускаемых этими банками.

Наименование банка

Телефон горячей линии, по которому можно

заблокировать карту

Расчет суммы страховых премий

и суммы страхового возмещения

Теоретический материал

Ежедневно происходят события, последствия которых могут быть для

нас различными. Какие-то из них благоприятны и приносят выгоду, какие-то

— нейтральны, не оказывают на нашу жизнь никакого влияния. Но есть

события, последствия которых сказываются на нашей жизни неблагоприятно,

приводят к возникновению ущерба. Важно то, что все эти события наступают

с

определённой

вероятностью.

Какие-то

произойдут

обязательно

(вероятность близка к 100%), вероятность наступления других может

приближаться к 0 или измеряться какой-либо величиной в диапазоне от 0 до

100.

Например,

если

на

дворе

февраль,

вероятность

того,

что

вы

простудитесь и подхватите насморк, к сожалению, довольно высока, хотя это

событие произойдёт вовсе не обязательно. Общая идея страхования

заключается в том, чтобы защититься от неблагоприятных финансовых

последствий событий, вероятность наступления которых довольно мала.

«Отменить» наступление этих событий страхование, конечно, не может,

но

оно

позволяет

пострадавшему

человеку

получить

денежную

компенсацию, частично или полностью возмещающую нанесённый ущерб.

21

Источником выплат являются деньги, собранные с большого числа людей,

желающих получить защиту. Чем меньше вероятность наступления события

и чем больше общее число людей, готовых застраховаться, тем меньше

нужно будет внести в общую «копилку» каждому из них.

Бизнес страховых компаний состоит в том, что они собирают деньги

(страховые взносы) со своих клиентов, формируя таким образом фонд для

выплаты финансовых компенсаций тем из клиентов, которые получили

ущерб в результате наступления неблагоприятного события (страхового

случая), заранее обозначенного в договоре страхования.

Представим, например, что страховая компания заключила договоры

страхования от пожара с владельцами 100 домов. Каждый клиент заплатил за

страховку 5 тыс. руб. Пожар произошёл в 1 доме, выплата погорельцам

составила 300 тыс. руб. Нетрудно подсчитать, что в данном случае средств,

собранных со всех застрахованных (500 тыс. руб.), вполне хватило для

выплаты пострадавшим от пожара. А вот если бы в течение года пожар

произошёл в 2 домах и размер выплат во втором случае был бы сопоставим с

первым, денег могло бы не хватить.

Страхование — финансовая услуга, направленная на снижение убытков

или

ущерба

от

неблагоприятных

событий,

которые

с

некоторой

вероятностью

могут

наступить

в

будущем.

Денежные

выплаты

для

компенсации финансовых потерь от наступившего события формируются из

суммы страховых взносов, которые страховые компании собирают со своих

клиентов. На страховом рынке России действует несколько сотен страховых

компаний. Их деятельность является лицензируемой, поэтому при выборе

поставщика страховых услуг нужно обращать внимание на наличие у него

лицензии. Функции государственного регулирования страхового рынка и

страхового надзора в нашей стране осуществляет Центральный банк

Российской

Федерации.

Процесс

приобретения

страховой

услуги

представлен на рисунке на следующей странице.

На основании требований ст. 940 Гражданского кодекса РФ договор

страхования обязательно должен быть заключён в письменной форме!

Поскольку форма страхового полиса предусматривает наличие определённых

пунктов и не может включить в себя абсолютно все условия договора

страхования, он может иметь приложение — правила страхования, которые

выдаются страхователю при заключении договора. Этот документ содержит

разработанные и утверждённые страховой компанией основные положения

договора страхования, которые являются обязательными для обеих сторон.

Принятие страхователем указанных документов свидетельствует о его

согласии на заключение договора на условиях, предложенных страховщиком.

Оплата страховой премии или её части (страховая премия может быть

оплачена единовременно одним платежом или разделена на несколько

взносов) всегда происходит в момент заключения договора страхования.

Если на дату возникновения страхового случая страховая премия либо не

была

оплачена,

либо

была

оплачена

частично,

страховщик

может

22

осуществить страховую выплату не в полном объёме в зависимости от

размера оплаченной премии или вовсе отказать в ней.

Страхователь, застрахованное лицо и выгодоприобретатель могут быть

представлены одним и тем же лицом или разными лицами.

Стоит различать понятия страховой суммы и страховой стоимости.

Страховая сумма представляет собой максимальную сумму, на которую

застрахован объект, а страховая стоимость — его действительная стоимость

на момент подписания сторонами договора страхования.

Например, стоимость автомобиля 450 тыс. руб., а застрахован он на 170

тыс. руб. В данном примере страховая сумма — 170 тыс. руб., а страховая

стоимость — 450 тыс. руб.

Страхование в нашей стране делится на добровольное и обязательное.

Классификация видов страхования.

23

Страхование защищает от финансовых потерь, вызванных наступлением

определённых страховых случаев. Примерный порядок действий для

24

получения страховой выплаты — компенсации страховщиком ущерба,

нанесённого объекту страхования, представлен ниже.

Выгодоприобретатель (страхователь)

своевременно уведомляет страховщика и предоставляет необходимые

документы в соответствии с договором страхования

Страховщик

проводит осмотр объекта страхования, проводит анализ

представленных документов, принимает решение об осуществлении и

размере выплаты страхового возмещения или отказе, уведомляет

страхователя о принятом решении

Выгодоприобретатель (страхователь)

получает страховую выплату, обращается в суд

при необоснованном отказе в выплате страхового возмещения

Величина страховой выплаты может быть меньше или равна размеру

причинённого в результате страхового случая ущерба, но в пределах, не

превышающих

размер

страховой

суммы,

определённой

договором

страхования. Основания для отказа страховщика в осуществлении страховой

выплаты:

1.доказана преднамеренность вызвавших наступление страхового случая

действий лиц, заинтересованных в получении страхового возмещения

2.страхователем или выгодоприобретателем совершено умышленное

преступление, которое повлекло за собой наступление страхового случая

3.страхователь не довел до сведения страховщика информацию о

наступлении страхового случая в указанные в договоре сроки

4.в момент заключения страхового договора страхователем были

указаны заведомо ложные сведения об объекте страхования.

Задания для закрепления материала

Задание 1

При заключении договора страхования автомобиля Иван Иванович

решил оплачивать страховую премию ежеквартально. Спустя месяц в

результате ДТП его автомобилю был нанесён ущерб. Сможет ли Иван

Иванович получить страховую выплату в полном объёме?

Задание 2

При

заключении

договора

страхования

автомобиля

Павел

Александрович указал страховую сумму 1 млн руб., несмотря на то, что

реальная стоимость его на момент заключения договора составляла 2 млн 500

25

тыс. руб. В результате страхового случая автомобиль был полностью

уничтожен, и Павел Александрович потребовал от страховщика возмещения

ущерба в полном объёме (2 млн 500 тыс. руб.). Прав ли Павел

Александрович? Какой максимальный размер страховой выплаты может

получить Павел Александрович?

Особенности страхования имущества и порядок его осуществления.

Страхование имущества представляет собой страхование риска ущерба

от его повреждения или утраты. Каждый вид страхования имущества имеет

свой объект. Например, при страховании автокаско объектом выступает

имущественный интерес, связанный с риском утраты или повреждения

транспортного средства.

Сначала рассмотрим особенности и условия страхования автотранспорта

(автокаско или каско). Этот вид страхования является добровольным,

владелец транспортного средства самостоятельно решает, будет ли он

страховаться, на какую сумму и от каких рисков он будет получать

страховую защиту.

Повреждение автомобиля или его частей может наступить вследствие

ряда событий, полный перечень которых предусмотрен договором автокаско.

Размер тарифов по рассматриваемому виду автострахования может

существенно различаться. Нужно помнить, что основным параметром,

принимаемым во внимание страховыми компаниями при определении

размера страховой премии, является вероятность наступления страхового

события.

При оформлении полиса автокаско была установлена страховая сумма

500 тыс. руб. Допустим, на протяжении действия договора владелец на

застрахованном автомобиле стал участником ДТП и получил от страховщика

страховую выплату в размере 50 тыс. руб. Согласно условиям агрегатного

страхования, после этой выплаты величина указанной в договоре страховой

суммы уменьшится на 50 тыс. и станет равной 450 тыс. руб. В случае

повторного обращения сумма ущерба будет рассчитываться на основе

именно этой, сниженной суммы. таким образом, если убыток составит 460

тыс. руб., клиент сможет получить только 450 тыс. руб. (оставшаяся

страховая сумма).

При неагрегатном страховании размер страховой суммы остаётся

неизменным и страховые выплаты составят 50 тыс. руб. и 460 тыс. руб.

соответственно.

Стоит отметить, что аккуратным водителям с большим опытом

вождения

будет

финансово

выгоднее

выбрать

агрегатную

сумму

страхования, так как она обойдётся дешевле неагрегатной. К тому же условия

отдельных страховых компаний дают возможность восстановить страховую

сумму до 100% в случае необходимости. В этих целях владелец автомобиля

должен доплатить обозначенную сумму. Базой для её расчёта является время,

прошедшее

с

момента

начала

действия

полиса,

тариф

страхования

26

транспортного

средства,

указанный

в

полисе,

и

величина

уже

осуществлённой

страховой

выплаты.

При

определении

условий

осуществления страхового возмещения также возможен выбор из несколько

вариантов, которые влияют на размер страховой премии. Поскольку

стоимость полисов автокаско в нашей стране довольно высока, при

заключении договора страхования в целях уменьшения размера страховой

премии страховщик может предложить страхование с франшизой.

Франшиза — сумма, которая при наступлении страхового случая не

выплачивается страхователю. Размер франшизы может быть установлен как

в абсолютном, так и в процентном выражении.

Франшиза может быть условной и безусловной.

При условной франшизе возмещение ущерба выплачивается в полном

объёме, но только в случае, если размер ущерба превышает сумму,

установленную договором страхования.

При безусловной

франшизе страховая компания не покрывает часть

ущерба в пределах установленной договором величины, эта сумма во всех

случаях вычитается из размера страхового возмещения.

Например, размер условной франшизы — 1 тыс. руб., а размер ущерба

— 900 руб. В данном случае страховой компанией ущерб возмещён не будет,

так как его размер находится в пределах размера франшизы. Если же размер

ущерба составит 1200 руб., то страховая выплата составит 1200 руб.

При безусловной франшизе в 1 тыс. руб. и ущербе в 1200 руб. страховая

выплата составит:

1200 руб. – 1000 руб. = 200 руб.

Смысл франшизы для страховой компании состоит в том, что она не

только экономит деньги на выплатах, но и уменьшает затраты времени своих

сотрудников на рассмотрение дел по урегулированию незначительного

ущерба.

Для страхователей смысл франшизы заключается во вполне ощутимом

уменьшении размеров страховых взносов. Соглашаясь решать свои мелкие

проблемы самостоятельно, страхователь за меньшие деньги обеспечивает

себе защиту от крупных неприятностей, влекущих за собой большие

расходы.

Процедура осуществления страховой выплаты имеет свои особенности,

которые предусмотрены договором страхования, и требует наличия у

страхователя определённых документов. Поэтому владельцам полисов

автокаско можно посоветовать следующее:

а) не оставлять в автомобиле документы (полисы, свидетельство о

регистрации, паспорт транспортного средства), так как при их отсутствии

могут возникнуть задержки в сроках страховых выплат;

б) перед подписанием договора внимательно изучить его условия

(размер страховой суммы, отсутствие или наличие франшизы, вариант

возмещения убытков и т. п.) и знать о том, что, подписывая договор,

страхователь соглашается абсолютно со всеми условиями;

27

в) своевременно сообщать страховой организации информацию о

произошедших

изменениях

условий

со

стороны

страхователя

и

о

наступлении страховых случаев.

Другим распространённым в настоящее время видом имущественного

страхования является страхование недвижимости физических лиц — вид

страхования

имущества,

при

котором

объектом

выступает

интерес,

связанный с риском утраты или повреждения недвижимого имущества.

В частности, существует достаточно большой риск повреждения или

даже полной потери собственного жилья или дачи из-за пожара или

стихийных бедствий. Страхование недвижимого имущества позволяет

снизить финансовые потери, компенсировать расходы. Человек беспокоится

за сохранность собственного имущества. В данной ситуации на помощь

может прийти страхование от кражи. Для заключения договора страхователь

должен представить заявление, составной частью которого может быть

приложение

перечня всего

страхуемого

имущества с указанием

его

страховой стоимости и характеристик.

Пример. Иван решил застраховать от пожара собственную квартиру

стоимостью 10 млн. руб. Страховая компания установила тариф 0,25%.

Таким образом, страховая премия составит 25 тыс. руб. Значит, заплатив 25

тыс. руб., Иван получает полноценную защиту на 10 млн руб.

Стоит сделать уточнение по объектам страхования. Например, в

договоре страхования прописано, что объектом являются только элементы

конструктива (основных элементов здания: стен, фундамента, перегородок,

перекрытий и т. п.) без учёта отделки. Страховщик вправе отказать в

осуществлении выплаты, если будет повреждена внутренняя отделка, а

несущие конструкции останутся в целости и сохранности, поскольку данный

случай не будет являться страховым по условиям договора. таким образом,

все расходы по восстановлению утраченного имущества лягут на плечи

страхователя. Осторожным следует быть также с исключениями и оговорка-

ми, включаемыми в договор. К примеру, страховщик может сделать такую

оговорку, по условиям которой он не будет производить страховую выплату

по убытку, причиной которого стала ошибка строителей и т. п.

Т.о., стоит помнить, что размер страховой выплаты не может превышать

страховую сумму, а для её (выплаты) получения необходимо предпринять

некоторый порядок действий, предусмотренный договором страхования.

Задания для закрепления материала

Задание 1

На основании данных, найденных в сети Интернет, проанализируйте

условия страхования автокаско, предлагаемые тремя страховщиками вашего

региона. На основании данных заполните таблицу.

№ п/п

Условия

страхования

Страховщик 1

Страховщик 2

Страховщик 3

28

Задание 2

Приведите примеры способов снижения стоимости страховых услуг для

страхователя. Рассмотрите их положительные и отрицательные стороны

(помимо снижения тарифа).

Задание 3

Определите страхователя, страховщика, отрасль страхования, страховую

оценку, страховую сумму, страховой платеж, страховой тариф, процент

страхования, ущерб, страховое возмещение по системе пропорциональной

ответственности. Андреев А.А. обратился в страховую компанию «РОСНО»

и заключил договор страхования квартиры на 800 000 руб. Стоимость

квартиры по данным бюро технической инвентаризации – 1 500 000 руб. В

страховую компанию уплачено 40 000 руб. Произошел пожар, в результате

которого квартира пострадала и потребовался ремонт на сумму 450 000 руб.

Задание 4

Определите страховую сумму, процент страхования, страховой платеж,

ущерб,

страховое

возмещение

по

системе

пропорциональной

ответственности.

Фактическая

стоимость

застрахованного

автомобиля

200 000 руб. Заключен договор страхования

на сумму 160 000 руб.

Страховой тариф 12 %. В результате ДТП автомобиль поврежден. Сумма

затрат на ремонт 40 000 руб.

Личное страхование — система видов страхования, объектом в которых

является имущественный интерес страхователя, связанный с жизнью,

здоровьем, событиями в жизни конкретного человека.

Страхование жизни и здоровья может проводиться в обязательном

порядке в соответствии с требованиями законодательства (например,

государство обязано страховать жизнь и здоровье военнослужащих), а также

на добровольной основе.

Выбор вида страхования зависит от потребностей страхователя. В

отличие от договоров накопительного страхования, по договорам рискового

страхования не образуется накоплений.

Если приоритетным является вложение свободных денежных средств с

целью их преумножения в будущем, необходимо выбирать накопительное

страхование. А если цель — компенсация ущерба, нанесённого в результате

несчастного случая, выбором будет рисковое страхование.

Укрупнённая классификация продуктов личного страхования:

1.Накопительное – добровольный вид личного страхования, цель

которого – постепенное формирование сбережений, обеспечивает защиту на

случай возникновения опасностей, предусмотренных договором (например,

пенсионное страхование)

29

2.Рисковое

–

ориентировано

на

финансовое

обеспечение

застрахованного или членов его семьи на случай его болезни или смерти

(например, страхование от несчастных случаев или болезни)

3.Медицинское – направлено на обеспечение качественной медицинской

помощи, может быть обязательным и добровольным.

Важное место в системе личного страхования занимает медицинское

страхование.

В

настоящее

время

государство

даёт

нам

гарантию

получения

необходимой медицинской помощи посредством системы обязательного

медицинского страхования. Полис ОМС представляет собой документ,

дающий

право

застрахованному

лицу

воспользоваться

бесплатной

медицинской помощью на всей территории Российской Федерации при

наступлении страхового случая.

Согласно действующему законодательству без предъявления полиса

ОМС может быть оказана только экстренная медицинская помощь.

Полис ОМС не охватывает весь перечень необходимых застрахованному

услуг. Дополнительные услуги, диагностические мероприятия, консультации

высококвалифицированных

специалистов

требуют

не

только

дополнительных вложений сил и времени, но и финансовых затрат. К

сожалению, обслуживание в ряде медицинских учреждений является

недостаточно качественным. Несмотря на наличие электронных очередей,

пока не удаётся избежать ожидания приёма в поликлиниках. Да и отстояв эту

очередь, не всегда удаётся попасть на приём к высококвалифицированному

специалисту.

В последнее время активно развивается добровольное

медицинское

страхование. В основе добровольного медицинского страхования лежит

единоразовая оплата стоимости страхового полиса, что даёт право на

протяжении всего срока его действия пользоваться высококачественным

медицинским обслуживанием по выбранной программе без внесения

дополнительной платы. На объём и качество услуг, включённых в договор

ДМС, а также цену страхового полиса влияет в первую очередь программа

страхования. её можно выбрать исходя из индивидуальных потребностей

застрахованного и уровня дохода страхователя. Как правило, общая

программа ДМС не предусматривает оказание медицинских услуг лицам

моложе 1 года и старше 75 лет, а также инвалидам всех групп, лицам с

некоторыми установленными диагнозами (туберкулёз, сахарный диабет,

психические расстройства, профессиональные заболевания и т. п.)

Для заключения договора страхования ДМС страхователю стоит

обратиться к страховщику или его представителю, написать заявление и

предоставить медицинскую карту. На основании этих данных страховщик

сможет подобрать программу страхования и определить величину страховой

премии. При выборе страховщика стоит обратить внимание на наличие у

него договора с медицинскими учреждениями, в которых застрахованный

сможет получать услуги. Эти медицинские учреждения должны иметь

30

лицензию на осуществление медицинской деятельности. Отметим, что при

выдаче страхового полиса страховщик обязан приложить к нему полный

перечень этих медучреждений.

Каждый

из

нас

заинтересован

в

формировании

накоплений

к

определённому моменту своей жизни. В данном случае может помочь

накопительное страхование жизни. В любое время действия договора

страхователь

имеет

право

заменить

лицо,

являющееся

выгодоприобретателем, по своему усмотрению. Для этого ему необходимо

подать заявление страховщику и внести изменения в договор страхования.

Важным моментом является совершение этой замены до наступления

страхового случая, после которого выгодоприобретатель получит страховое

обеспечение

в

рамках

договора.

Накопительное

страхование

даёт

возможность досрочного прекращения действия договора. Тогда страховщик

выплачивает клиенту выкупную сумму, представляющую собой стоимость

накопленного по договору страхования жизни резерва премий, из которого

вычитается плата за досрочное прекращение договора. Выкупная стоимость,

как правило, может быть начислена по прошествии второго года действия

договора и ежегодно увеличивается. Очевидно, что в момент окончания

срока страхования выкупная сумма равняется страховой сумме.

Страхование от несчастного случая относится к рисковым видам

личного страхования.

Несчастный случай – случай, произошедший не по вине застрахованного

Цель страхования от несчастного случая – обеспечение помощи не

только застрахованному лицу, но и его семье в случае возможного снижения

дохода вследствие несчастного случая.

Страховые риски: травма и утрата трудоспособности, инвалидность,

смерть.

Размер выплаты страховщика зависит от степени тяжести ущерба,

нанесенного здоровью застрахованного.

Задания для закрепления материала

Задание 1

В чём суть добровольного и обязательного медицинского страхования?

Опишите преимущества и недостатки полиса ДМС в сравнении с ОМС.

Задание 2

Что представляет собой накопительное страхование жизни? В чём его

преимущества по сравнению с рисковым?

Страхование гражданской ответственности – один из видов страхования.

Гражданская ответственность — обязанность человека, нарушившего чьи-

либо права либо причинившего ущерб другим лицам, совершить действия,

направленные на возмещение материальных или иных потерь (возместить

31

убытки,

оплатить

неустойку,

опубликовать

опровержение

ложной

информации и т. п.).

Ущерб включает 2 составляющие — моральную и материальную.

Материальный

ущерб,

нанесённый

пострадавшему,

может

быть

возмещён за счёт средств страховой компании, если виновник ущерба

застраховал свою ответственность перед третьими лицами. Возможно

нанесение

ущерба

квартирам

других

жильцов

по

причине

износа

инженерных сетей или же по неосторожности. В страховой практике

известны случаи, когда даже небольшая протечка воды провоцировала

возмещение

немалых

денежных

сумм

соседям

страхователей,

также

известны ситуации, когда вред соседям был нанесён в результате ремонтных

работ.

Например,

приобретя

квартиру,

семья

решила

провести

её

перепланировку и обратилась к сторонней строительной организации.

Проводимые работы повлекли за собой повреждения квартиры соседей, что,

в свою очередь, вызвало дополнительные затраты хозяев квартиры на

устранение этих повреждений. Несложно понять, что в подобной ситуации

собственникам пришлось не только выслушать претензии соседей, но и

компенсировать причинённый ущерб как собственной, так и их квартире. И,

как мы понимаем, указанный ущерб может оказаться настолько большим,

что семья просто не сможет его оплатить. Защитить семейный бюджет от

подобного рода трат может полис страхования гражданской ответственности

владельцев жилых помещений.

Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев

транспортных средств, или, как его принято называть, ОСАГО, представляет

собой

наиболее

распространённый

страховой

продукт.

В

правилах

страхования, сформированных на основе требований закона, указаны все

самые

существенные

моменты,

касающиеся

заключения,

действия

и

расторжения договоров, оформления необходимых документов в случае

ДТП, а также порядок получения страховой выплаты.

Следует заметить, что лимиты обязательств страховщика по ОСАГО

регулируются законодательно, однако иногда предусмотренных законом

средств недостаточно для оплаты причинённых убытков. Чтобы избежать

такой ситуации, страховые компании предлагают страхователям параллельно

с обязательным оформлять и полис добровольного страхования гражданской

ответственности

владельцев

транспортных

средств

(ДСАГО).

Он

предусматривает увеличение страхового покрытия на сумму свыше лимита,

установленного законодательством по ОСАГО.

Актуальность ДСАГО продиктована наличием на дорогах большого

количества дорогих транспортных средств.

Пример.Иван совместно с договором ОСАГО заключил договор ДСАГО

с лимитом ответственности страховщика 1 млн 500 тыс. руб. В результате

ДТП автомобилю второго участника был нанесён ущерб в размере 700 тыс.

руб. Страховая выплата по договору ОСАГО составит 400 тыс. руб., остаток

(300 тыс. руб.) будет выплачен по договору ДСАГО.

32

Территорией покрытия по полисам ОСАГО и ДСАГО является

Российская Федерация. А вот если страхователь планирует поездку, к

примеру, в одну из стран Европы, ему необходимо приобрести полис

международной системы «зелёная карта».

Задания для закрепления материала

Задание 1

Опишите, что такое ответственность перед третьими лицами и почему её

нужно страховать. Какие виды договоров страхования ответственности вам

известны?

Задание 2

С помощью сети Интернет найдите информацию о том, какие виды

договоров страхования ответственности являются наиболее популярными в

вашем

регионе

и

в

России.

Информацию

можно

найти

на

специализированных сайтах.

Расчет доходности инвестиций.

Выбор вариантов инвестирования

Теоретический материал

Представьте, что в вашем распоряжении есть значительная сумма

сбережений — 1 млн 250 тыс. руб., и вы хотите разместить ваши деньги в

какой-либо

финансовой

организации,

чтобы

получить

доход.

Вы

рассматриваете несколько вариантов:

1. В банке вам предлагают открыть банковский депозит под 8% годовых.

2. Потребительский кооператив обещает доход на вложенные средства в

размере 18% годовых.

3. Инвестиционная компания предлагает вложить ваши деньги в акции

компаний, цена на которые в настоящий момент быстро растёт (однако эти

акции могут столь же быстро и подешеветь).

Какой вариант следует предпочесть?

Инвестирование — вложение денег или имущества в коммерческую

деятельность, недвижимость или инвестиционные финансовые инструменты

с целью получения дохода.

Инвестиционные

финансовые

инструменты

—

вклады в банках,

иностранная валюта, драгоценные металлы, различные документы и ценные

бумаги, используемые на финансовом рынке с целью получения дохода.

Инвестирование — это процесс, связанный с риском. В самом общем

смысле под финансовым риском понимается возможная угроза потерь

дохода, полной потери или снижения стоимости принадлежащих инвестору

финансовых активов, возникновения непредвиденных расходов и других

неблагоприятных последствий. такие риски в той или иной степени

существуют всегда, их нельзя избежать, поскольку в финансовых операциях,

33

как

и

в

жизни

в

целом,

достаточно

много

неопределённости

и

нестабильности. Однако эти риски можно пытаться снизить.

Профессиональные

инвесторы

выделяют

большое

количество

финансовых рисков. Остановимся на некоторых из них подробнее.

1. риск рыночной конъюнктуры. Проявляется в изменении цен на

инструменты, которые инвестор выбрал в качестве объектов инвестирования.

Например, если вы вложили деньги в акции компании, производящей цемент,

а объёмы строительства и, соответственно, потребность в цементе снизились

из-за спада экономики, скорее всего, это приведёт к снижению курса

(стоимости) акций, а значит - к потере части ваших денег.

2. валютный риск. Это риск потерь, обусловленный неблагоприятным

изменением курсов валют. Например, если вы предполагали, что курс

доллара будет расти, и поэтому решили вложить часть своих средств в

доллары,

а

ваши

предположения

не

сбылись,

и

доллар

подешевел

относительно рубля, это приведёт к потере ваших средств.

3. процентный риск. Это риск потерь инвесторов, связанный с

изменением процентных ставок на рынке. Например, если инвестиционная

компания

использовала

для

приобретения

финансовых

инструментов

заёмные средства (чего ни в коем случае не стоит делать индивидуальному

инвестору,

управляющему

своими

личными

финансами),

изменение

процентных ставок по кредитам может привести к дополнительным

расходам. С другой стороны, рыночная стоимость некоторых ценных бумаг

находится в обратной зависимости от уровня банковских процентных ставок

по депозитам. Повышение доходности банковских вкладов может уменьшить

привлекательность для инвесторов отдельных ценных бумаг, в результате

чего их рыночные котировки снизятся.

4. инфляционный риск. Это риск потери реальной стоимости активов и

доходов в результате обесценивания денег. С этим риском мы сталкиваемся,

например, когда принимаем решение о размещении депозита в банке. Даже

высокий банковский процент может не поспевать за ростом цен, и, получив

назад свои деньги с процентами по окончании срока вклада, мы можем

купить на них меньше товаров, чем раньше.

5. риск финансовых посредников. Состоит в возможном невыполнении

своих обязательств финансовым посредником, например, коммерческим

банком.

Рассмотрим существующие стратегии инвестирования с точки зрения

доходности и рисков для личного бюджета.

Деньги должны работать. Для этого существует широкий круг

инструментов для инвестирования, таких как банковские депозиты, акции,

облигации, обезличенные металлические счета, инвестиционные монеты,

паевые инвестиционные фонды, вложения в недвижимость и т. п.

Все инструменты различаются по ряду критериев, с рассмотрения

которых мы и начнём.

34

Критерий первый: доходность

Доходность является неотъемлемой частью инвестирования, поэтому

каждый человек, принимая решение об инвестировании, ориентируется

прежде всего на эту характеристику. Доходность — это основной показатель

выгодности инвестиций. Она показывает, на сколько процентов вырос ваш

капитал за определённый промежуток времени, например за год.

Простейшая формула расчёта:

Доходность = прибыль : сумма вложений • 100%.

Критерий второй: риски

Доходность, как правило, связана с рисками инвестирования, поэтому

данные критерии инвестирования всегда рассматриваются в единой связке.

Объект инвестирования может иметь высокую потенциальную доходность,

но и высокие риски, которые способны свести уровень доходности до нуля,

вплоть до отрицательного уровня, то есть убытков. Обычно чем рискованнее

вложение, тем выше должна быть доходность.

Критерий третий: срок инвестирования

В зависимости от срока, которым вы располагаете для инвестирования,

меняется

перечень

доступных

инструментов.

По

некоторым

из

них

(например, акциям, недвижимости) на получение прибыли от вложения

свободных денежных средств можно рассчитывать лишь по прошествии

достаточно большого периода времени. если же срок инвестирования

составляет около полугода, использовать долгосрочные инструменты очень

рискованно. В этом случае лучше подойдут инструменты с фиксированными

сроками погашения и фиксированной доходностью, такие как векселя,

депозиты, облигации и т. п.

Как правило, чем больше временной горизонт инвестирования, то есть

чем на больший срок вы вкладываете свои средства, тем выше риск, так как

за более длительный период времени случается больше событий, влияющих

на стоимость активов.

Критерий четвёртый: сумма инвестирования

Многие люди считают, что инвестиции — удел обеспеченных и богатых.

Однако это не так. Как правило, сумма для инвестирования у новичка совсем

небольшая. Чтобы попробовать свои силы в этом новом деле, этой суммы

вполне достаточно. В инвестировании небольших сумм есть свой плюс. если

вы вдруг ошибётесь и по

теряете свои вложения, это будет не так критично,

как было бы при потере значительной суммы. Однако стоит помнить, что

некоторые

финансовые

инструменты

требуют

достаточно

больших

первоначальных вложений, и в этом случае они могут быть для вас просто

недоступны.

В зависимости от степени финансового риска выделяют несколько

стратегий инвестирования. Каждая характеризуется разными потенциально

возможными уровнями потерь и разной доходностью. Остаётся понять, что

подходит именно вам. Все многочисленные стратегии инвестирования,

сводятся к 3 основным разновидностям:

35

Консервативная

стратегия.

Данная

стратегия

инвестирования

подойдёт вам, если вы не готовы пойти на серьёзные финансовые риски ради

заманчивой высокой доходности. Главная задача стратегии — обеспечить

сохранность ваших сбережений и защитить их от инфляции. Инвесторы,

придерживающиеся консервативной стратегии, вкладывают свои средства в

наиболее надёжные ценные бумаги. Например, наименее рискованными

считаются государственные долговые обязательства Российской Федерации

и её субъектов, а также инвестиции в банковские депозиты в пределах,

покрываемых системой страхования вкладов (до 1 млн 400 тыс. руб.)

Агрессивная стратегия. Данная стратегия инвестирования является

полной противоположностью консервативной стратегии. Она подойдёт тем

инвесторам, которые ради ожидаемой высокой доходности готовы пойти на

высокие риски. В этом случае инвесторы будут вкладывать свои средства в

ценные бумаги различных компаний, причём не только крупных и

стабильных, но и недавно появившихся на рынке ценных бумаг и пока

имеющих весьма неопределённое будущее. Профессионалы в этом случае

говорят о ценных бумагах компаний «второго эшелона». Эти финансовые

инструменты

могут

приносить

как

сверхдоход,

так

и

сверхубытки.

Доходность вложений в подобные активы может превышать сотни и тысячи

процентов, но, как правило, случается это относительно редко. Вложения в

быстрорастущие, но способные столь же быстро упасть в цене акции

компаний «второго эшелона» — пример агрессивной стратегии. Риск

потерять большую часть или даже все свои средства при реализации

агрессивной инвестиционной стратегии столь велик, что правильнее всего

относиться к этим средствам как к уже почти потерянным. И уж точно не

стоит делать подобного рода инвестиции за счёт денег, предназначенных для

текущего потребления, отложенных на крупную покупку или взятых в долг.

Если же вы всё обдумали и не боитесь потерять часть своих средств, можно

рискнуть! зато и заработать можете в разы больше, чем вложили.

Умеренная стратегия. Данная стратегия инвестирования занимает

промежуточное положение между консервативной и агрессивной. Умеренная

стратегия нацелена на получение высокой доходности при минимальном

риске потери вложенных средств. Объектами инвестирования являются

ценные

бумаги

крупных

и

стабильных

компаний,

которые

на

профессиональном жаргоне называют «голубыми фишками» (от английского

blue-chip , по аналогии с самыми дорогими фишками при игре в покер).

Впрочем, какую бы стратегию вы ни выбрали, необходимо помнить золотое

правило инвестора: чем выше риск, тем выше должна быть доходность, так

что

если

вы

стремитесь

лишь

сохранить

собственные

сбережения,

придерживайтесь консервативной линии поведения, если же вы мечтаете

«сорвать куш», будьте готовы потерять абсолютно всё. Однако шансы

получить сверхдоходы есть. Ну а золотая середина никогда не принесёт

баснословного богатства.

36

Очень часто начинающие инвесторы выбирают 1 инвестиционный

инструмент и вкладывают в него все свои сбережения. К сожалению, часто

бывает так, что надёжный, казалось бы, инструмент не оправдывает их

ожиданий. Что после этого ждёт инвестора, который вложил все свои

накопления? Правильно: полная, практически полная или частичная потеря

выделенной для инвестиций суммы денежных средств. Если же средства

инвестора

будут

вложены

в

разные

инвестиционные

инструменты,

вероятность потери всех средств снижается.

Благодаря диверсификации инвестиционного портфеля доходность

инвестора будет более стабильной и предсказуемой.

Диверсификация

инвестиционного

портфеля

—

распределение

инвестируемых

средств

между

несколькими

инвестиционными

инструментами с целью снизить риски и свести к минимуму возможные

потери.

Инвестиционный портфель — управляемый как одно целое набор

различных инвестиционных инструментов, между которыми распределены

средства инвестора с целью снижения рисков.

Таким образом, основной принцип диверсификации — «не держать все

яйца в одной корзине». Диверсификация должна проявляться во всех

инвестиционных инструментах, будь то недвижимость, рынок акций, нефть,

золото и т. п. Например, инвестируя средства в акции, нужно позаботиться о

том, чтобы эмитентами этих ценных бумаг были разные юридические лица.

если же вы решили инвестировать средства в недвижимость, постарайтесь,

чтобы эта недвижимость была различной по своему назначению: жилая,

офисная, торговая. Чем больше сумма, которую вы можете инвестировать,

тем на большее количество частей её нужно дробить, чтобы свести к

минимуму риск убытков.

Задания для закрепления материала

Задание 1

Если бы у вас были свободные средства для инвестирования, какую

стратегию инвестирования вы бы предпочли? Обоснуйте свой ответ.

Задание 2

Опишите, что представляет собой диверсификация инвестиционного

портфеля. Почему необходимо диверсифицировать свой инвестиционный

портфель?

Задание 3

Выберите наиболее близкий вам ответ и обоснуйте его. Подумайте, как

данный выбор характеризует вашу склонность к риску.

Спустя 50 дней после инвестирования денежных средств в акции

компании «второго эшелона» цена приобретённого актива упала на 25%.

37

Какие действия вы предпримете? Выберите один из предложенных

вариантов:

а) продадите соответствующие ценные бумаги, чтобы избежать дальнейших

возможных потерь, и попытаетесь вложить свой капитал в другие активы;

б) приобретёте дополнительную порцию этих бумаг, поскольку ранее они

оказывались хорошим капиталовложением;

в) не будете предпринимать никаких действий и будете ждать, чем всё это

закончится.

Задание 4

Выберите наиболее близкий вам ответ и обоснуйте его. Подумайте, как

данный выбор характеризует вашу склонность к риску.

Вам только что подвернулась возможность удачно вложить свой

капитал, но собственных средств у вас нет. Готовы ли вы взять кредит

в банке? Выберите один из предложенных вариантов:

а) конечно, да;

б) возможно, да;

в) безусловно, нет.

Ценные

бумаги

—

документы

установленной

формы,

которые

удостоверяют права их владельца на часть имущества организации, их

выпустившей, либо права кредитора по отношению к этой компании.

В последние годы операции на рынке ценных бумаг (также называемом

фондовым рынком) становятся всё более популярным и доступным

инструментом инвестирования свободных денежных средств. Это связано со

многими факторами.

1. Каждого из нас сегодня сопровождает масса финансовой информации.

ежедневно средства массовой информации знакомят нас с состоянием

индексов Московской биржи и РТС, аналитики сокрушаются по поводу

динамики цен на акции компаний финансового сектора, а комментаторы

бегло описывают перспективы «голубых фишек».

2. Всё большее количество финансовых компаний убеждают вложить

деньги в их паевые инвестиционные фонды (ПИФы), пройти курс обучения

интернет-трейдингу или воспользоваться услугами по выходу на рынок

ценных бумаг.

3. Само государство призывает своих граждан задуматься о пенсионных

накоплениях, выбрать для них подходящую управляющую компанию и тем

самым повысить будущий уровень своего благосостояния.

Под фондовым рынком понимают сегмент финансового рынка, на

котором

происходит

купля-продажа

ценных

бумаг.

Ценные

бумаги,

обращающиеся на фондовом рынке, можно разделить на 2 большие группы:

долевые и долговые.

Наиболее распространённым видом долевых ценных бумаг являются

обыкновенные и привилегированные акции. Акция — ценная бумага, которая

38

удостоверяет ваше право на часть уставного капитала компании, а

следовательно, и на часть всего её имущества.

Уставный капитал — стартовый капитал компании, с которого она

начинает

свою

коммерческую

деятельность.

Уставный

капитал

в

акционерных обществах разбивается на акции. Факт уплаты взноса в

уставный капитал удостоверяется акцией или акциями в зависимости от

величины взноса. Представим, что вы и ваши деловые партнёры хотите

создать акционерное общество с уставным капиталом в 500 тыс. руб. и для

оплаты уставного капитала выпускаете 500 акций. Номинальная стоимость

каждой акции составляет 1 тыс. руб.

Учредители самостоятельно определяют номинальную стоимость одной

акции. Вы с таким же успехом могли выпустить 500 тыс. акций стоимостью 1

руб. каждая или 2 акции по 250 тыс. руб. Основное требование — количество

и номинальная стоимость акций должны быть прописаны в уставе компании,

а сам выпуск акций — зарегистрирован в Центральном банке России.

Количество акций, которое принадлежит акционеру, свидетельствует о его

доле в уставном капитале компании и, следовательно, степени его влияния на

управление компанией.

Предположим, из 500 акций вы оплатили и получили в собственность 25

акций. Это значит, что ваша доля в уставном капитале компании будет

составлять 5% (25 акций : 500 акций • 100%). Примерно такова будет и

степень вашего влияния на решения в компании, которые будут приниматься

общим голосованием.

Инвестирование в акции интересно с 2 точек зрения. Во-первых, если

деятельность компании успешна, акционер как один из её собственников

имеет право на получение части заработанной компанией прибыли,

называемой дивидендом. Решение о том, будут ли выплачиваться дивиденды

и какая часть прибыли компании будет для этого использована, принимается

ежегодно собранием акционеров.

Дивиденд — часть прибыли акционерной компании, распределяемая

между акционерами пропорционально доле акций, которой они владеют. Во-

вторых, акция — ценная бумага, которая продаётся и покупается на

фондовом рынке, и её рыночная стоимость (курс акции) может существенно

отличаться от номинальной. Чем успешнее бизнес компании, тем выше

котируются её акции на рынке. Вовремя купив акции перспективной

компании, можно хорошо заработать на росте курса её акций.

В зависимости от того, как размещаются акции и как впоследствии они

переходят от одного владельца к другому, выделяют публичные и

непубличные акционерные общества.

Акции

непубличного

акционерного

общества

(НАО)

могут

распределяться только между учредителями или заранее определённым

кругом лиц. Акционеры данного общества имеют преимущественное право

на приобретение акций при их реализации. Акции такой компании не

обращаются на рынке ценных бумаг, и поэтому рынок их может быть

39

недостаточно ликвиден. Это означает, что если вы владеете акциями

непубличного акционерного общества и собираетесь их продать, то

первоочередные покупатели — это акционеры. Если они не готовы

приобрести ваши акции, то найти покупателя может оказаться слишком

сложным делом.

Ликвидность ценных бумаг характеризует скорость их превращения в

деньги при продаже по текущей рыночной стоимости.

С публичным акционерным обществом (ПАО) дела обстоят несколько

иначе. Акционером такой компании может стать любой желающий, у

которого достаточно средств для того, чтобы оплатить своё приобретение.

Именно акции публичных акционерных обществ обращаются на рынке

ценных бумаг: они продаются и покупаются на специализированных

торговых площадках — фондовых биржах. Перед тем как (как принято

говорить на профессиональном жаргоне) торговаться на бирже, акции

должны пройти листинг. Листинг — это особая процедура отбора акций,

которые могут быть допущены к продаже на бирже.

Фондовая биржа — специализированная торговая площадка, на которой

проводятся операции купли и продажи ценных бумаг.

Акции акционерных обществ могут предоставлять разные права своим

владельцам. С этих позиций выделяют обыкновенные и привилегированные

акции.

Обыкновенные акции удостоверяют право своих владельцев на участие

в общем собрании акционеров, в голосовании по принимаемым ими

решениям, а также на получение доли чистой прибыли.

Привилегированные акции, как правило, ограничивают права своих

владельцев на участие в голосовании на общем собрании акционеров, однако

их преимущество состоит в том, что они гарантируют выплату дивидендов.

такая гарантия может быть определена либо в виде фиксированной доли

прибыли, подлежащей распределению, либо в виде фиксированной суммы

дивидендов.

И обыкновенные, и привилегированные акции акционерных обществ

торгуются на биржевых площадках.

Теперь перейдём к долговым ценным бумагам. На рынке ценных бумаг

могут обращаться облигации и векселя.

Облигация

—

ценная

бумага,

которая

удостоверяет

долговое

обязательство компании перед владельцем облигации и предусматривает

погашение обозначенной в ней суммы в оговорённые сроки, а также выплату

предусмотренных купонных платежей. Говоря простым языком, облигация

— бумага, в которой компания признаёт, что она должна вам ту сумму,

которая на ней обозначена. Возврат денег произойдёт в срок, который указан

в облигации. Поскольку заёмные отношения предполагают платность, то

облигации предполагают купонные выплаты. По сути, купонные выплаты —

платежи за пользование компанией вашими деньгами. Купонные выплаты

производятся, как правило, не чаще 1 раза в квартал. Облигации для крупных

40

компаний

могут

оказаться

очень

выгодным

средством

привлечения

денежных ресурсов.

Представьте себя в роли президента крупной компании. Вам нужно для

развития бизнеса привлечь финансовые ресурсы в размере 1 млрд 200 млн

руб. вы можете выпустить 1 млн 200 тыс. облигаций по цене 1 тыс. руб. за

каждую.

Инвесторы, которые приобретут такие облигации, станут вашими

кредиторами. Такой вариант привлечения денежных средств может оказаться

даже выгоднее, чем привлечение кредита от банка.

Перед тем как начать реализацию облигаций, вам необходимо будет

пройти целый ряд регистрационных процедур, подготовить проспект

эмиссии, собрать книгу заявок на выпускаемые облигации и т. п. Для того

чтобы облигации попали на биржу, они также должны пройти процедуру

листинга.

Проспект эмиссии — официальный документ, который готовится

компанией

при

каждом

новом

выпуске

ценных

бумаг

и

содержит

информацию как о самой компании, так и о выпускаемой ценной бумаге.

Вексель

—

ценная

бумага,

которая

удостоверяет

обязательство

векселедателя (лица, которое выписало вексель) выдать векселедержателю

сумму, обозначенную в векселе, в оговорённый срок и в оговорённом месте.

Вексель по своей сути похож на облигацию. Компании нужны деньги. Она

выписывает вексель лицу, которое готово предоставить ей требуемую сумму.

По истечении обозначенного в ценной бумаге срока компания возвращает

полученные средства. Возникает вопрос: чем тогда вексель отличается от

облигации? Разница есть. Облигация — эмиссионная ценная бумага, которая

выпускается сразу по несколько сотен, а то и тысяч штук, может обращаться

на бирже, требует регистрационных процедур и составления ежеквартальных

отчётов по требуемой форме. Вексель — не эмиссионная ценная бумага,

выписывается индивидуально, не обращается на биржевых площадках, не

требует регистрационных процедур и составления ежеквартальных отчётов.

Многие

банки

практикуют

предоставление

кредитов

под

залог

собственных векселей. Таким образом, купив вексель банка, вы получаете

дополнительные возможности для получения кредита.

Задания для закрепления материала и методика выполнения

Задание 1.

Определите размер дивидендов по простым акциям. Прибыль АО,

предназначенная

для

выплаты

дивидендов,

составила

2 000 000

руб.

Номинальная стоимость всех акций (уставный капитал) – 5 000 000 руб., в

том числе привилегированные акции – 500 000 руб., простые акции –

4 500 000 руб. Размер дивидендов по привилегированным акциям – 50 %.

Решение:

41

1.Доход по привилегированным акциям = Номинальная стоимость

привилегированных акций × Размер дивидендов по привилегированным

акциям ÷ 100%

2.Доход по простым акциям = Прибыль - Доход по привилегированным

акциям

3.Дивиденды по простым акциям = Доход по простым акциям ÷

Номинальная стоимость простых акций × 100%

Задание 2.

Определите размер дивидендов по простым акциям. Прибыль АО,

предназначенная

для

выплаты

дивидендов,

составила

3 000 000

руб.

Номинальная стоимость всех акций (уставный капитал) – 6 000 000 руб., в

том числе привилегированные акции – 10 %.

Размер дивидендов по

привилегированным акциям – 40 %.

Решение:

1.Номинальная стоимость привилегированных акций

= Номинальная

стоимость всех акций (уставный капитал) × % (доля привилегированных

акций) ÷ 100

2.Номинальная стоимость простых акций = Номинальная стоимость всех

акций - Номинальная стоимость привилегированных акций или

Номинальная стоимость всех акций × (100% - % (доля привилегированных

акций))

3.Доход по привилегированным акциям

4.Доход по простым акциям

5.Дивиденды по простым акциям

Задание 3.

Определите дивиденды по простым акциям. Прибыль АО – 30 000 руб.

Номинальная стоимость всех акций – 500 000 руб., в т.ч. привилегированных

–50 000 руб. Дивиденды по привилегированным акциям – 15 %.

Задание 4.

Определите сумму купонного дохода по облигации. Номинальная

стоимость – 100 000 руб. Варианты выплаты дохода следующие:

А) выплата дохода производится за 2ой квартал, ставка дохода – 15 %

Б) выплата дохода производится за 1й квартал, ставка дохода – 10 %

В) выплата дохода производится один раз в конце года, ставка дохода – 20 %

Решение:

Сумма дохода =(Номинальная стоимость × Ставка дохода ÷ 100%) ×

(Количество дней с момента оплаты последнего купона ÷ 365 дней)

42

Расчет суммы налогов физических лиц

Теоретический материал

Государственный бюджет — смета доходов и расходов государства на

календарный год. Основную долю доходов бюджета (около 80%) составляют

поступления от уплаты налогов.

Налог — законодательно установленный обязательный платёж, который

периодически взимается в денежной форме с юридических и физических лиц

для финансирования деятельности государства.

Основным

способом

регулирования

доходов

и

пополнения

государственного бюджета выступает налогообложение.

Налогообложение — определённый государством в законодательном

порядке процесс установления видов и элементов налогов, сборов, порядка

их взимания с определённого круга организаций и физических лиц.

В настоящее время налоги взимаются и уплачиваются только в

денежной форме.

Все налоги устанавливает в законодательном порядке государство.

Основным законодательным документом в сфере налогообложения является

Налоговый кодекс Российской Федерации. Он определяет основы налоговой

системы в нашей стране.

Налоговая система — совокупность налогов в конкретной стране и

организация

взаимоотношений

между

налоговыми

органами

и

налогоплательщиками.

Налоговые органы в России представляет Федеральная налоговая

служба России (ФНС России). Она находится в ведении Министерства

финансов Российской Федерации и имеет территориальные подразделения —

управления и инспекции. Основной задачей налоговых органов является

контроль за правильностью исчисления, своевременностью и полнотой

налоговых платежей в бюджет государства.

В обязанности налоговых органов, помимо налогового контроля, входит

бесплатное

информирование

налогоплательщиков

по

всем

вопросам

применения налогового законодательства. Поэтому вы всегда можете прийти

в налоговую инспекцию и задать интересующий вопрос, также необходимую

информацию о налогах можно узнать на официальном сайте Федеральной

налоговой службы.

Налогоплательщиком является лицо, обязанное в соответствии с

законодательством уплатить налог. Налогоплательщиком может быть как

организация, так и гражданин. Каждому налогоплательщику в России

присваивается

уникальный

код

—

идентификационный

номер

налогоплательщика

(ИНН).

Идентификационный

номер

необходим

налоговым органам для учёта сведений о каждом налогоплательщике и его

обязательствах. ИНН пригодится вам при заполнении всех налоговых

документов, при приёме на работу, а также даёт возможность оперативно

43

узнать о своей налоговой задолженности и использовать возможности

электронных сервисов органов государственной власти.

На сайте Федеральной налоговой службы России для удобства и

простоты управления собственными налоговыми платежами предусмотрены

специальные

электронные

сервисы.

так,

сервис

«Личный

кабинет

налогоплательщика для физических лиц» позволяет плательщику налогов

получить сведения о налоговой задолженности, о начисленных и уплаченных

налогах и о некоторых объектах налогообложения.

Взимание налогов в разных случаях происходит по-разному. Некоторые

налоги мы платим явным образом, отчисляя государству часть полученных

доходов или уплачивая определённую сумму налога с принадлежащего нам

имущества. Такие налоги называются прямыми.

Однако в некоторых случаях мы платим налоги, даже не осознавая

этого, поскольку они включены в стоимость приобретаемых нами товаров и

услуг (например, налог на добавленную стоимость (НДС)), о наличии

которого мы можем узнать, внимательно изучив чек на уже сделанную

покупку.

Такие

налоги

называются

косвенными,

фактически

они

представляют собой надбавку к цене, которую платит покупатель. Другим

примером косвенных налогов являются акцизы, включённые в стоимость

бензина, табачных изделий, алкогольных напитков и некоторых других

товаров.

Все действующие налоги и сборы в нашей стране, в зависимости от

уровня их установления, делятся на федеральные, региональные и местные.

В зависимости от плательщиков все действующие в России налоги

можно разделить на 3 группы:

1) налоги, взимаемые с физических лиц (например, налог на доходы

физических лиц, налог на имущество физических лиц);

2) налоги, взимаемые с юридических лиц (например, налог на прибыль,

налог на имущество организаций);

3) смешанные налоги, взимаемые как с физических, так и с юридических

лиц (например, земельный налог, транспортный налог).

Порядок исчисления налога предполагает законодательное определение

субъекта и способа исчисления и уплаты налога. В зависимости от вида

налога обязанность по исчислению может быть вменена налогоплательщику,

налоговому агенту или налоговому органу. Например, налоговый орган

исчисляет налог на имущество физических лиц, транспортный и земельный

налог.

Налог на доходы физических лиц при выплате заработной платы,

процентов по вкладам, дивидендов исчисляет и уплачивает налоговый агент:

предприятие, на котором вы работаете.

Если исчисление налога является обязанностью налогового органа, то он

рассчитывает сумму налога на основании имеющихся сведений. За 30 дней

до наступления срока уплаты налога он отправляет налоговое уведомление

налогоплательщику вместе с заполненными платёжными документами для

оплаты.

44

Кроме того, при получении дохода от сдачи в аренду недвижимости,

продажи движимого и недвижимого имущества и т. п., обязанность по

исчислению и уплате налога возложена также на налогоплательщика. При

этом гражданин должен обязательно подать свою налоговую декларацию в

налоговый орган, то есть задекларировать доходы

Если налогоплательщик не выполняет свои обязанности и нарушает

налоговое законодательство, в отношении него применяются установленные

налоговые санкции. Физические лица привлекаются к ответственности за

совершение налогового правонарушения.

Можно

выделить

2

основных

правонарушения,

совершаемых

налогоплательщиком — физическим лицом:

1) непредставление налоговой декларации;

2) неуплата налога или уплата не в полном объёме.

Непредставление в установленный срок налоговой декларации влечет за

собой штраф — 5% от суммы налога по данной декларации за каждый месяц

просрочки. Минимальный размер штрафа —1 тыс. руб., максимальный — не

более 30% суммы налога по данной декларации.

Уплата налога в не полном объёме влечет за собой штраф 20% от

неуплаченной суммы. В отдельных случаях может быть предусмотрена

уголовная ответственность.

Задания для закрепления материала

Задание 1

В каком законодательном документе содержится основная информация

о налогах и сборах в России? Найдите данный документ в сети Интернет и

ознакомьтесь с его содержанием.

Задание 2

Соотнесите понятия и их содержание.

Понятие

Содержание

1.Объект налогообложения

А.Определяет количественную оценку того,

с чего взимается налог

2.Налоговый период

Б.Характеризует обстоятельства, дающие

основания для взимания и уплаты налога

3.Налоговая база

В.Устанавливает временной интервал, в

течение которого необходимо уплатить

налог

Задание 3

В каких случаях необходимо декларировать доходы и самостоятельно

уплачивать налог на основании налоговой декларации? Воспользовавшись

бланком налоговой декларации по доходам физических лиц, размещённом на

45

сайте Федеральной налоговой службы России, опишите, что представляет

собой налоговая декларация.

Задание 4

Опишите, что представляет собой налоговое правонарушение. Почему

необходимо

выполнять

обязанности

в

соответствии

с

налоговым

законодательством?

Какое

наказание

может

грозить

за

совершение

налогового правонарушения?

Основным видам налогов, которые платят граждане России, можно

отнести:

1) налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который также называют

подоходным налогом;

2) транспортный налог;

3) земельный налог;

4) налог на имущество физических лиц.

Методика выполнения и теоретический материал

Рассчитать размер любого налога можно, умножив ставку налога на

налоговую базу:

Сумма налога = ставка налога • налоговую базу/100

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — федеральный налог,

уплачиваемый

физическими

лицами

при

получении

ими

доходов,

исчисляемый в процентах от суммы совокупного дохода в соответствии с

законодательством.

Объектом налогообложения для НДФЛ являются личные доходы,

которые получает человек в виде денежных средств, в натуральной форме, в

виде материальной выгоды.

Это

могут

быть

заработная

плата,

вознаграждения,

выигрыши,

поступления от продажи или сдачи в аренду имущества, подарки от лиц, не

являющихся близкими родственниками, полученные проценты по вкладам и

дивиденды.

Налоговая база для НДФЛ определяется как денежное выражение

совокупного дохода налогоплательщика за налоговый период, уменьшенного

на сумму налоговых вычетов. Если доход получен в иностранной валюте, он

пересчитывается в рубли по официальному курсу.

Доходы, полученные в натуральной форме, учитываются по рыночной

стоимости.

Налоговая база определяется отдельно по каждому виду дохода, если

применяются различные ставки налога.

Налоговые ставки по НДФЛ различаются в зависимости от вида дохода

и

статуса

налогоплательщика.

Для

целей

налогообложения

налогоплательщиков

делят

на

резидентов

и

нерезидентов.

Главным

критерием деления является период нахождения физического лица на

46

территории

Российской

Федерации.

Резидентами

РФ

являются

лица,

находящиеся фактически на территории страны не менее 183 дней в течение

12 мес. подряд. К нерезидентам относятся лица, которые находятся в стране

меньше указанного срока. Законодательно в России установлены следующие

налоговые ставки по НДФЛ:

а) ставка 13% применяется для большинства доходов, полученных

резидентами РФ (зарплата, вознаграждения, доходы от продажи и аренды

имущества, дивиденды и т. п.),

б) ставка 15% применяется при получении нерезидентами дивидендов

российских компаний;

в)

ставка

30%

применяется

при

получении

доходов

налогоплательщиками-нерезидентами;

г) ставка 35% применяется при получении дохода в виде выигрышей и

призов стоимостью свыше 4 тыс. руб., полученных в рекламных акциях,

прибыли от процентов по вкладам, превышающей установленные законом

пределы.

Налоговый кодекс возлагает обязанность исчислить, удержать и

уплатить НДФЛ на налогового агента, работодателя, который обязан при

фактической выплате заработной платы рассчитать и заплатить сумму налога

в бюджет.

Пример. Если заработная плата Игоря составляет 20 тыс. руб. — это

налоговая база (сумма, от которой рассчитывается налог). Работодатель

ежемесячно обязан при начислении Игорю заработной платы удерживать

сумму налога по ставке 13% и перечислять её в бюджет. Сумма налога

составит: 2600 руб.

(20 000 • 13% = 2600 руб.)

Соответственно, Игорь получит зарплату за вычетом налога

17 400 руб.

(20 000 – 2 600)

В соответствии с налоговым законодательством освобождаются от

уплаты НДФЛ следующие виды доходов:

а) пенсии, стипендии и иные государственные пособия;

б) различные компенсационные выплаты;

в) алименты;

г) поступления в виде благотворительной помощи;

д) доходы, получаемые от продажи продукции личного подсобного

хозяйства,а также заготовленных для употребления в пищу грибов, ягод,

орехов;

е) доходы от продажи недвижимости, если она была в собственности

более 3 или 5 лет (в зависимости от даты и порядка приобретения

недвижимости);

ж) доходы, получаемые в порядке наследования, за исключением

вознаграждения за авторские права;

47

з) призы, полученные спортсменами на соревнованиях;

и) другие установленные законом доходы физических лиц.

Налоговый вычет — сумма, на которую уменьшается налоговая база по

НДФЛ в определённых законом случаях.

Претендовать на налоговые вычеты может гражданин РФ, если получает

доходы, облагаемые по ставке 13%. Посредством налоговых вычетов можно

уменьшить

размер

взимаемого

налога

или

частично

вернуть

ранее

уплаченные налоги в семейный бюджет.

Выделяют

стандартные,

социальные,

имущественные

и

профессиональные налоговые

вычеты. Налогоплательщик имеет право

воспользоваться одновременно несколькими видами налоговых вычетов.

Стандартные налоговые вычеты — сумма, на которую уменьшается

налоговая база по подоходному налогу, если налогоплательщик относится к

определённой категории граждан (инвалид, участник боевых действий и т. п.)

или имеет на иждивении детей.

Условно все стандартные налоговые вычеты можно разделить

на 2 группы:

1. Вычеты на налогоплательщика. Данный вычет могут получить

отдельные категории граждан, например «чернобыльцы», герои Советского

Союза и Российской Федерации и т. п.

Размеры вычетов составляют 3 тыс. руб. и 500 руб., в зависимости от

категории,к которой относится гражданин.

2. Вычеты на детей. По закону право на данный вычет имеют родитель,

супруг (супруга) родителя, усыновитель, опекун, попечитель, приёмный

родитель, а также супруг (супруга) приёмного родителя, на обеспечении

которых находится ребёнок. Право на вычет ограничено возрастом ребёнка и

доходом

налогоплательщика

в

течение

года.

Налоговый

вычет

предоставляется на каждого ребёнка в возрасте до 18 лет, а также на каждого

учащегося очной формы обучения, аспиранта, ординатора, интерна, студента,

курсанта в возрасте до 24 лет.

Годовой вычет действует, пока совокупный доход налогоплательщика

не превысит 350 тыс. руб. С начала следующего года вычет возобновляется.

Размеры вычетов составляют:

1) вычет на первого ребёнка — 1400 руб.;

2) вычет на второго ребёнка — 1400 руб.;

3) вычет на третьего ребёнка и последующих — по 3 тыс. руб.

Социальные налоговые вычеты — сумма, на которую уменьшается

налоговая база по НДФЛ, если налогоплательщик осуществлял расходы на

благотворительность, образование, лечение или пенсионное обеспечение.

Таким

образом,

если

гражданин

оказал

денежную

помощь

благотворительным и другим некоммерческим социально ориентированным

организациям, то он может получить социальный налоговый вычет. Сумма

вычета зависит от размера расходов на благотворительность, но не может

превышать 25% от годового дохода.

48

Расходы, связанные с оплатой обучения, также являются основанием

для получения социального налогового вычета. Получить налоговый вычет

на образование могут:

а) лица, оплатившие собственное обучение независимо от формы

обучения и возраста налогоплательщика. Максимальный размер вычета —

120 тыс. руб. ежегодно;

б) налогоплательщики, оплатившие обучение своих детей (подопечного,

брата или сестры), получающих образование по очной форме обучения, до

достижения детьми возраста 24 лет. Максимальный размер вычета на

каждого ребёнка — 50 тыс. руб. ежегодно.

В данном случае вычет предоставляется ежегодно в случаях оплаты

обучения

в

учреждениях,

имеющих

лицензию

на

предоставление

образовательных услуг.

Пример. В 2021 г. П.И. Иванов поступил в университет для получения

второго высшего образования, стоимость обучения — 80 тыс. руб. в год.

Его сын Илья (17 лет) поступил в колледж на очную форму обучения со

стоимостью 30 тыс. руб. в год. Сумма вычета за 2022 г. составит 110 тыс.

руб.

(80 тыс. (собственное обучение до 120 тыс. руб.) + 30 тыс.(обучение

Ильи до 50 тыс. руб.). Представив налоговую декларацию и подтвердив факт

понесённых расходов, П.И. Иванов вернёт себе 14300 руб из суммы

уплаченного НДФЛ:

(110 000 • 13% = 14 300 руб.)

Для получения вычета необходимо обратиться в налоговую инспекцию

по месту жительства, представить налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ,

заявление

на

имя

начальника

инспекции

и

копии

документов,

подтверждающих право на получение вычета.

Социальный налоговый вычет по расходам на оплату медицинских услуг

и лекарств (до 13% от потраченной суммы) налогоплательщик может

получить,

если

за

счёт

собственных

средств

оплатил

медуслуги

и

медикаменты, назначенные врачом для собственного лечения, а также

лечения жены (мужа), родителей и детей до 18 лет. Кроме того, вычет

предоставляется на расходы по уплате страховых взносов по добровольному

личному страхованию себя, супруги (супруга), детей до 18 лет и родителей.

Право на имущественный налоговый вычет налогоплательщик получает,

если:

а) продал имущество;

б) купил жильё (дом, квартиру, комнату и т. п.);

в) осуществляет строительство жилья или приобрёл для этого

земельный участок.

Согласно

налоговому

законодательству

налогоплательщик

освобождается полностью от уплаты подоходного налога на доходы от

продажи имущества, находившегося в его собственности более 3 лет. Если

гражданин продал имущество, собственником которого он был менее 3 или 5

49

лет (в зависимости от даты и способа приобретения имущества), то сумма

налогового вычета составит не более 1 млн руб. для недвижимости и не более

250 тыс. руб. для иного имущества. На выбор налогоплательщика размер

налогового вычета можно также определить как сумму реально понесённых

расходов на приобретение им этого имущества в прошлом.

Пример. С.С. Сидоров в 2021 г. за 2 млн руб. продал квартиру, которую

купил в 2020 г. за 1 млн 500 тыс. руб. В данном случае на него возлагается

обязанность уплатить подоходный налог с суммы полученного дохода 2 млн

руб., уменьшенной на размер налогового вычета. Если Сидоров будет

рассчитывать налоговую базу исходя из вычета 1 млн руб., то ему придётся

заплатить следующий налог:

(2 000 000 – 1 000 000) • 13% = 130 000 руб.

Если же он подтвердит документально, что квартира была приобретена

им в прошлом году за 1 млн 500 тыс. руб., то размер налога составит:

(2 000 000 – 1 500 000) • 13% = 65 000 руб.

В обратной ситуации, то есть при покупке квартиры, Сидоров получит

налоговый вычет в соответствии с размером понесённых расходов, но не

более 2 млн руб.

Пример. П.И. Иванов приобрёл квартиру в 2021 г. за 2 млн руб. За 2021

г. он заработал 400 тыс. руб., уплатив с них НДФЛ.

В 2022 г. Иванов может

вернуть уплаченный налог в сумме:

400 000 • 13% = 52 000 руб.

Остальная сумма вычета (2 000 000 – 400 000 = 1 600 000 руб.)

переходит на следующие налоговые периоды, пока не будет реализован весь

размер налогового вычета.

Всего Иванов сможет вернуть НДФЛ в размере

2 000 000 • 13% = 260 000 руб.

Имущественный налоговый вычет при продаже имущества может

предоставляться ежегодно. При покупке жилья имущественным налоговым

вычетом можно воспользоваться несколько раз, однако суммарный размер

этого вычета не может превышать 2 млн руб.

Ещё

одним

видом

налоговых

вычетов

по

НДФЛ

являются

профессиональные налоговые вычеты.

Профессиональные

налоговые

вычеты

—

сумма,

на

которую

уменьшаются налогооблагаемые доходы, полученные физическими лицами

от предпринимательской деятельности, по гражданско-правовым договорам,

а также в виде авторского вознаграждения.

Профессиональные налоговые вычеты предоставляются по нормативам

затрат и в размере фактически совершённых и официально подтверждённых

расходов.

Данный вычет могут получить:

а) индивидуальные предприниматели;

б) адвокаты и нотариусы, занимающиеся частной практикой;

50

в) граждане по доходам, полученным на основании гражданско-

правового договора;

г) авторы произведений литературы и искусства, а также научных

открытий и изобретений по полученному вознаграждению.

Нормативы затрат установлены в размере 20–40% к сумме полученных

доходов и определяются видом и результатом деятельности. Так, например,

по

доходам,

полученным

за

создание

художественно-графических

произведений, фоторабот для печати, произведений архитектуры и дизайна,

норматив установлен в размере 30% от суммы начисленного дохода.

Пример. Пётр получил вознаграждение по гражданско-правовому

договору за проведённую фотосъёмку и печать фотографий в сумме 10 тыс.

руб. Согласно установленным нормативам сумма вычета составит:

10 000 • 30% = 3000 руб.

Однако фактические расходы на организацию съёмки и печать

фотографий составили 7 тыс. руб. Поэтому, выбрав наиболее выгодный

вариант, Пётр может получить налоговый вычет из расчёта фактических

затрат, тогда налоговая база будет равна:

10 000 — 7000 = 3000 руб.

Сумма налога составит:

3000 • 13% = 390 руб.

Обязанность самостоятельно исчислить сумму налога путём подачи в

налоговый орган декларации о доходах физических лиц возникает в случаях

получения дохода:

1)

от

продажи

квартиры,

автомобиля

и

другого

имущества,

находившегося в личной собственности менее 3 или 5 лет (в зависимости от

даты и способа приобретения имущества);

2) в виде выигрышей в лотереях, в играх, от участия в рекламных

акциях, конкурсах;

3) от сдачи имущества в аренду;

4) в виде подарков в денежной или натуральной форме, за исключением

подарков от близких родственников.

В этом случае по окончании календарного года налогоплательщик

должен задекларировать данные доходы, то есть указать их в налоговой

декларации.

Транспортный налог — региональный налог, который необходимо

уплатить,

если

в

собственности

имеется

транспортное

средство.

Рассчитывается он исходя из мощности двигателя и категории транспортного

средства.

Плательщиками

транспортного

налога

являются

граждане

и

организации, на имя которых зарегистрированы транспортные средства в

соответствии с российским законодательством. Объектом налогообложения

по транспортному налогу выступают автомобили, мотоциклы, мотороллеры,

51

катера, яхты, моторные лодки и другие средства водного и воздушного

транспорта.

Налоговая база по транспортному налогу устанавливается:

а) как мощность двигателя транспортного средства в лошадиных силах;

б) как единица транспортного средства (если транспортное средство не

имеет двигателя).

Налоговая ставка по транспортному налогу определяется в зависимости

от мощности транспортного средства или на единицу транспортного

средства. Ставки устанавливаются законом субъекта РФ и действуют только

на территории данного субъекта.

Рассчитывается транспортный налог исходя из количества месяцев, в

течение

которых

транспортное

средство

было

зарегистрировано

на

налогоплательщика.

Так, если автомобиль зарегистрирован в январе 2022 г., а снят с

регистрации в марте 2022 г., используется коэффициент 3 : 12, то есть

транспортное средство было зарегистрировано на налогоплательщика в

течение 3 мес. из 12 мес. налогового периода.

Представьте, что Пётр, проживающий в Волгоградской области, купил и

поставил на учёт 11 января 2022 г. автомобиль с мощностью двигателя 150 л.

с. 29 декабря 2022 г. Пётр продал свой автомобиль. Ставка транспортного

налога в Волгоградской области для автомобилей с указанной мощностью —

20,00 руб. с лошадиной силы.

Сумма налога = налоговая база (мощность двигателя в л. с.) • ставку

налога • количество мес. владения : 12 = 150 • 20 • 1 = 3000 руб.

Налог на имущество физических лиц — местный налог, уплачиваемый

гражданами, имеющими в собственности жилую и нежилую недвижимость.

Он

исчисляется

в

процентах

от

кадастровой

стоимости

объекта

недвижимости.

Плательщиками

налога

на

имущество

признаются

собственники

имущества, которое является объектом налогообложения. К объектам

налогообложения относятся дом, квартира, комната, дача, гараж, а также

доля в этом имуществе.

Налоговая база определяется как кадастровая стоимость объекта

налогообложения на 1 января года, признанного налоговым периодом.

Ставки налога на имущество устанавливаются местными органами

власти в соответствующих нормативно-правовых актах. Размер налога

определяется путём умножения ставки налога на кадастровую стоимость

объекта.

При

исчислении

налога

исходя

из

кадастровой

стоимости

предусмотрено

уменьшение

общей

кадастровой

стоимости

объекта

имущества на кадастровую стоимость 10 м

2

в отношении комнат, 20 м

2

в

отношении квартир, 50 м

2

в отношении жилых домов.

Гражданин владеет квартирой в городе N площадью 60 м

2

. Чтобы

рассчитать налог на имущество, нужно узнать кадастровую стоимость на 1

января и ставку налога в данном городе. Если кадастровая стоимость

52

составляет 3 млн 600 тыс. руб., а ставка налога 0,1%, то налог на имущество

для гражданина составит:

(3 600 000 – (3 600 000 : 60 м

2

) • 20 м

2

) • 0,1% = 2400 руб.

Налоговые

льготы

по

имущественным

налогам

предусматривают

освобождение от уплаты транспортного и земельного налогов, а также налога

на имущество ветеранов и инвалидов Великой Отечественной войны и

участников боевых действий, инвалидов I и II групп и других лиц в

соответствии с региональным и местным законодательством.

Задания для закрепления материала и методика выполнения

Задание 1.

Определите НДФЛ за январь и сумму к выплате.

В январе работнику начислена заработная плата в сумме 17 800 руб. и

пособие по временной нетрудоспособности на сумму 3 420 руб. Имеется 3

иждивенца.

Задание 2.

Определите НДФЛ за январь и февраль нарастающим итогом.

В январе работнику начислена заработная плата в сумме 12 300 руб. и

дивиденды (резиденту) в сумме 5 000 руб. В феврале начислена заработная

плата в сумме 15 600 руб. Иждивенец один.

Примечание: если доходы налогоплательщика облагаются по разным ставкам

налога, то расчет производится отдельно по каждому из них.

Задание 3.

Определите НДФЛ за январь и февраль нарастающим итогом.

В январе работнику начислена заработная плата в сумме 18 100 руб. В

феврале начислена заработная плата в сумме 17 600 руб. В январе было два

иждивенца, в феврале иждивенцев стало три.

Задание 4.

Определите НДФЛ за январь.

В январе работнику начислена заработная плата в сумме 8 450 руб. и

компенсация за неиспользованный отпуск 9 200 руб. Имеется 1 иждивенец.

Родитель один воспитывает ребенка.

Задание 5.

Определите НДФЛ за 6 месяцев нарастающим итогом в таблице.

Два иждивенца. За отчетный период работнику начислена заработная плата в следующих

размерах:

Месяцы

01

02

03

04

05

06

Зарплата,

руб.

7 250

8 340

9 670

9 430

8 850

9 900

53

Расчет НДФЛ

Месяцы

Совокупный

доход

Вычеты

Облагаемый

доход

НДФЛ

за

месяц

с нач.

года

за

месяц

с нач.

года

за

месяц

с нач.

года

за

месяц

с нач.

года

01

02

…

06

Итого

Заключение

54

Современное общество стремительно развивается во всех сферах.

Изменения происходят и в финансовой области, которая в настоящее время

стремится соответствовать всем последним достижениям общественного

прогресса.

Грамотное финансовое поведение – одна из ключевых компетенций в

современном мире.

В сложившихся условиях главное – не просто научить студентов

действовать по заданному алгоритму (что тоже важно при решении многих

финансовых задач), а сформировать умение грамотно ориентироваться в

окружающем финансовом пространстве, оценивать альтернативные варианты

решения

финансовых

проблем

и

находить

оптимальный

вариант

в

конкретных жизненных обстоятельствах. Не менее важным становится также

формирование

ответственного

отношения

к

принимаемым

на

себя

финансовым обязательствам и умение сопоставлять свое финансовое

поведение с правовыми и морально- этическими нормами государства и

общества.

В настоящем учебном пособии определены базовые знания, которые

составляют основу финансовой грамотности.

В рамках учебного пособия освещается широкий круг вопросов,

посвященных основам финансовой грамотности. В процессе изучения

дисциплины студенты имеют возможность приобрести и углубить свои

знания

по актуальным

вопросам управления

личными финансами в

современных условиях развития экономики России, ознакомиться с основами

банковского кредитования, страхования, налогообложения физических лиц,

овладеть

навыками

по

решению

конкретных

вопросов

в

области

формирования сбережений и инвестиций.

Целью данного учебного пособия является формирование грамотной

субъектной

позиции

обучающегося

как

способности

эффективно

анализировать и решать практические финансовые задачи для достижения и

повышения личного материального благополучия.

Соответствует актуальным требованиям ФГОС СПО. Предназначено для

студентов с целью повышения финансовой грамотности.

Создано

для

подготовки

к

практическим

занятиям,

к

текущим

контрольным мероприятиям по практическим темам курса, а также для

самообразования обучающихся.

Литература

55

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2.

Кодекс

Российской

Федерации

об

административных

правонарушениях (ред. От 01.07.2021).

3. Налоговой кодекс Российской Федерации (ред. От 02.07. 2021).

4. О банках и банковской деятельности. Закон российской Федерации

(последняя редакция).

6. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : федеральный закон от

22.04.1996 №39-ФЗ (ред. от 18.04.2018 №75-ФЗ). Доступ из справ.-правовой

системы «КонсультантПлюс».

7.

О

страховании

вкладов

в

банках

Российской

Федерации

[Электронный ресурс]: федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от

20.07.2020) (с изм. и доп.,вступ. в силу с 01.10.2020). Доступ из справ.-прав.

системы «КонсультантПлюс».

8. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской

Федерации [Электронный ресурс] : федеральный закон от 23.12.2003 № 177-

ФЗ (ред. От 01.07.2018 № 175-ФЗ). Доступ из справ.-прав. системы

«КонсультантПлюс».

9. Об акционерных обществах [Электронный ресурс] : федеральный

закон 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 23.04.2018 №87-ФЗ). Доступ из справ.-

прав. Системы «КонсультантПлюс».

10. Об обязательном медицинском страховании в РФ [Электронный

ресурс] :федеральный закон от 29.11.2010 № 326-ФЗ (ред. 27.06.2018 № 164-

ФЗ). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

11. Об обязательном пенсионном страховании в РФ [Электронный

ресурс] : федеральный закон от 15.12.2001 № 167-ФЗ (ред. от 27.06.2018 №

164-ФЗ). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

12. Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на

производстве и профессиональных заболеваний [Электронный ресурс] :

федеральный закон от 24.07.1998 № 125-ФЗ (ред. от 07.03.2018 № 56-ФЗ).

Доступ из справ.-прав. системы «КонсультантПлюс».

13.

Об

обязательном

страховании

гражданской

ответственности

владельцев транспортных средств [Электронный ресурс] : федеральный

закон от 25.04.2002 № 40-ФЗ (ред. от 29.12.2017 № 448-ФЗ). Доступ из

справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

14. Об организации страхового дела в РФ [Электронный ресурс] : закон

Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 23.04.2018 № 87-

ФЗ). Доступ из справ.-прав. системы «КонсультантПлюс».

15. Об основах обязательного социального страхования [Электронный

ресурс] : федеральный закон от 16.07.1999 № 165-ФЗ (ред. от 03.07.2016 №

250-ФЗ). Доступ из справ.-прав. системы «КонсультантПлюс».

16. Об утверждении Стратегии повышения финансовой грамотности в

56

Российской

Федерации

на

2017–2023

годы

:

распоряжение

Правительства РФ от 25.09.2017 № 2039-р. Доступ из справ.-прав. системы

«КонсультантПлюс».

17. План мероприятий («дорожная карта») по реализации Стратегии

повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023

годы (приложение 1к Протоколу) (утв. Банком России № ПМ-01-59/20,

Минфином России № 17-04-10/11220 17.02.2020). Доступ из справ.-прав.

системы «КонсультантПлюс».

18. О совершении финансовых сделок с использованием финансовой

платформы. Федеральный закон от 20.07.2020 N 211-ФЗ (ред. От 02.07.2021)

19. О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных

платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты

Российской Федерации. (ред. От 02.08.2019)

20. Трудовой кодекс Российской Федерации (ред. От 28.06.2021).

21. Уголовный кодекс Российской Федерации (ред. От 01.07.2021).

22. Ильина Л.И. Финансовые риски и страхование [Электронный ресурс]

:учебное пособие: текстовое учебное электронное издание на компакт-диске /

Л.И. Ильина; Федер. гос. бюдж. образоват. учреждение высш. образования

«Сыктыв.гос. ун-т им. Питирима Сорокина». Электрон. текстовые дан. (2,0

Мб). Сыктывкар:Изд-во СГУ им. Питирима Сорокина, 2018.

23. Кокорев Р., Кудряшова Е., Лаврентьева О., Подругина А.,

Солодухина А.,Табах А., Трухачев С. Учебное пособие по финансовой

грамотности.

24.Кузьмина Е. Е. Предпринимательская деятельность: учебное пособие

для среднего профессионального образования. 3-е изд., перераб. И доп. М.:

Юрайт, 2019. 417 с.

25. Кузнецов О. В., Иванов А. В., Воровский Н. В., Шевалкин И. С.

Институционализация

финансовой

грамотности

взрослого

населения

России//Финансы: теория и практика. 2020; 24(1): 34–45.

26. Левин А. Что такое финансовая грамотность – основы для

начинающих +ТОП – 9 советов, с чего начать изучение финансовой

грамотности.

57